2011下研究生中国货币供给量货币乘数货币化率的测算与分析.docVIP

2011下研究生《金融统计与数据挖掘技术》实验项目2： 中国货币供给量、货币乘数、货币化率等指标的测算与分析 实验类型 验证型实验。本实验通过收集2001年——2010年中国货币供给量、基础货币、GDP和CPI数据，测算中国货币乘数、货币化率、货币流通速度等指标，分析货币供给结构、货币供给量对居民消费价格的影响，探讨近十年来中国货币流通和经济发展中隐藏的问题。 实验目的与要求 理解基础货币指标与货币供给量指标在统计上的区别及其关系。 掌握运用货币供给量计算各种相关指标的方法和经济意义。 测算中国货币供给量增长率、货币乘数、货币化率、货币流通速度、货币供给结构、各层次货币与CPI的关系，分析其变化趋势及其隐含的经济意义。 实验背景 虽然存在着许多争议，但是货币供给量依然是分析一个国家货币状况的重要指标。运用货币供给量指标计算货币乘数，分析基础货币扩张能力；计算货币化率和货币流通速度，分析货币需求的变化；计算货币结构指标，分析各层次货币与CPI的关系，研究货币均衡存在的问题。改革开放特别是上世纪90年代以来，中国货币供给量增长率保持在较高的水平，远远超过了GDP和CPI增长率之和，同时伴随着货币乘数下降，货币流通速度下降，货币化率提高，狭义货币占比下降。综合上述指标变化趋势进行分析，可以了解中国货币需求的变化，了解通货膨胀的问题，了解中国金融体系存在的问题。 实验环境 在专业实验室环境下进行实验教学，数据处理软件：微软Excel工作表，EViews6.0软件。 实验原理 基础货币与货币供给量指标分别由不同的统计报表给出，基础货币数据来源于中央银行资产负债表，货币供给量指标来源于存款性公司概览，基础货币是中央银行的负债，货币供给量中有一部分是中央银行的负债，绝大部分是其他存款性公司负债。货币供给量中的流通中货币等于中央银行资产负债表中的发行货币减去其他存款性公司资产负债表中的库存现金。 货币乘数 货币供给量÷基础货币，反映了基础货币的扩展能力；货币乘数的大小受现金漏损率、超额准备金率和法定准备金率影响，中央银行变动法定准备金率可以影响货币乘数。在基础货币既定的条件下，货币乘数越小，货币供给量就越少。 货币化率 货币供给量÷GDP，表示经济的货币化程度，可以反映示市场经济发展程度。这个比例越高，表示经济中由货币媒介交易的产品规模越大，货币化程度高，市场经济发达； 货币流通速度 GDP÷货币供给量，表示货币的转手次数，这个比率高，反映货币使用的效率高。与货币化率互为倒数，但是两个指标反映的经济含义是不同的，影响的因素也不同。 广义货币 狭义货币+准货币，狭义货币和准货币在广义货币中的不同比例构成了货币的不同结构，反映了不同的经济意义。狭义货币是发挥交易媒介的货币，准货币是发挥贮藏手段功能的货币，二者对商品价格的影响是不同的，狭义货币影响即期商品价格，准货币影响未来商品价格，但是狭义货币与准货币是能够相互转化的。若广义货币规模不变，货币结构的变化也会对市场价格产生影响。若其他条件不变，狭义货币占比增大，商品价格就会上涨，准货币占比增大，商品价格就会下降。 实验步骤 登录中国人民银行网站，下载2001——2010年货币当局资产负债表和货币供给量表；登录国家统计局网站，下载2001——2010年GDP年度数据和CPI月度数据数据。 建立货币供给量Excel文件，将基础货币、货币供给量、GDP、CPI数据导入文件中，并测算相关指标，运用EViews软件，测算各层次货币对CPI的影响。 绘制货币供给增长率、货币乘数、货币化率、货币流通速度、GDP增长率和CPI增长率、货币结构等图表。 分析上述数据变化趋势及其原因，探究中国经济发展和货币稳定存在的问题。 B 发行货币 金融机构存款 Ms 流通货币+存款 发行货币+库存现金 2