第10章财务基础数据估算导论.ppt

利润分配的内容和顺序 1.当期实现的净利润，加上期初未分配利润（或减去期初未弥补亏损），为可供分配的利润。 2.内资企业以当年净利润为基数提取法定盈余公积金。 法定盈余公积金按照本年净利润的10%提取。 外商投资项目按有关法律规定提取的是储备基金、企业发展基金、职工奖励基金和职工福利基金。 3.可供分配的利润减去提取的法定盈余公积金后，为可供投资者分配的利润。 中外合作经营企业按规定在合作期内以利润归还投资者的投资，也从可供分配的的利润中扣除。 4.可供投资者分配的利润，按下列顺序分配： （1）应付优先股股利（如有优先股的话），是指按利润分配方案分配给优先股股东的现金股利。 （2）提取任意盈余公积，是指按规定提取的任意盈余公积金。 （3）应付普通股股利，是指企业按利润分配方案分配给普通股股东的现金股利。企业分配给投资者的利润，也在此核算。 （4）经过上述分配后的剩余部分为未分配利润。 利润分配的内容和顺序 利润和利润分配表 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 4 … n 1 销售收入 2 营业税金及附加 3 总成本费用 4 补贴收入 5 利润总额（1-2-3+4) 6 弥补以前年度亏损 7 应纳税所得额（5-6） 8 所得税 9 税后利润（5-8） 10 期初未分配利润 11 可供分配利润（9+10） 12 提取法定公积金 13 可供投资人分配利润（11-12） 14 提取任意盈余公积金 15 应付利润（股利分配) 16 未分配利润（13-14-15） 【例】 以上例，企业2010年初未分配利润为30 000元，所得税税率为25%，假设利润总额等于应纳税所得额，按净利润的10%提取法定盈余公积，提取任意盈余公积金20 000元，向投资者分配利润100 000，计算2010年末未分配利润。 【解答】 （1）企业应交所得税=255 000×25%=63750（元） （2）企业净利润=255 000-63750=191250（元） （3）可供分配的利润=191250+30 000=221250（元） （4）提取法定盈余公积金=191250×10%=19125（元） （5）可供投资者分配的利润==221250-19125=202125（元） （6）提取任意盈余公积=20 000（元） （7）向投资者分配利润=100 000（元） （8）年末未分配利润=202125-20 000-100 000=82125（元） 借款还本付息估算 还本付息的资金来源 贷款利息的计算 还本付息的资金来源 1.利润 2.固定资产折旧 3.无形资产和其他资产的摊销费 4.其他还款来源 项目在建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期发生的借款利息（即资本化利息）两部分构成项目总投资的贷款总额，在项目投产后可由上述资金来源偿还。 在生产期内，建设投资和流动资金的贷款利息，按现行的财务制度均应计入项目总成本费用中的财务费用。 还款期贷款利息的计算 长期借款利息:是指对建设期间借款余额（含未支付的建设期利息）应在生产期支付的利息，项目评价中可以选择等额还本付息方式或者等额还本利息照付方式来计算长期借款利息。 长期借款利息的计算 等额还本付息方式 等额还本利息照付方式　 式中 A—每年还本付息额（等额年金）； i—年利率； n—预定的还款期； Ic—还款起始年年初的借款余额（含未支付的建设期利息）。 —资本回收系数，可以自行计算或查复利系数表 等额还本付息方式 每年支付利息=年初借款余额×年利率 每年偿还本金= A－每年支付利息 年初借款余额=Ic－本年以前各年偿还的借款累计。 At为第t年的还本付息额， 每年支付利息=年初借款余额×年利率，即： 第t年支付的利息＝ 每年偿还本金＝ 等额还本利息照付方式 【例】某项目建设期2年，生产期8年。建设期贷款2000万元，贷款年利率为8%（按年计息），在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在生产期前4年分别按照等额还本付息和等额还本、利息照付的方式偿还。试按两种方式分别计算项目各年还本付息额。 【解答】 建设期第1年的贷款利息=（2000×40%/2）×8%=32（万元） 建设期第2年的贷款利息=[(2000×40%+32）+2000×60%/2] ×8%=114.56（万元） 建设期贷款利息=32+114.56=146.56（万元） 建设期期末本息额2000+146.56=2146.56（万元） （1）按照等额还本付息的方式偿还： 等额还本付息金额= 2446（A/P,8%,4）=647.84（万元） 举例