3_3394618_收购金融不良资产尽职调查工作方法(经验与标准版).doc

PAGE PAGE PAGE 1 收购金融不良资产尽职调查工作方法 TOC \o 第一节 尽职调查工作流程 PAGEREF _Toc196530295 \h 2 第二节 初步评价 PAGEREF _Toc196530296 \h 2 第三节 尽职调查方案的确定和尽职调查工作的组织 PAGEREF _Toc196530297 \h 3 （一）立项 PAGEREF _Toc196530298 \h 3 （二）制定尽职调查方案 PAGEREF _Toc196530299 \h 3 （三）抽样与重点尽职调查项目的确定 PAGEREF _Toc196530300 \h 4 （四）调查工作的组织 PAGEREF _Toc196530301 \h 6 第四节 尽职调查的实施 PAGEREF _Toc196530302 \h 8 （一）阅档 PAGEREF _Toc196530303 \h 9 （二）访谈 PAGEREF _Toc196530304 \h 15 （三）实地调查 PAGEREF _Toc196530305 \h 17 （四）讨论与交叉核实 PAGEREF _Toc196530306 \h 17 （五）实施中的若干实务问题 PAGEREF _Toc196530307 \h 18 第五节 资产估值 PAGEREF _Toc196530308 \h 22 （一）抵、质押资产的估值 PAGEREF _Toc196530309 \h 22 （二）保证、信用贷款的估值 PAGEREF _Toc196530310 \h 23 （三）全面调查和抽样调查的估值 PAGEREF _Toc196530311 \h 24 第六节 处置预案 PAGEREF _Toc196530312 \h 24 第七节 尽职调查报告 PAGEREF _Toc196530313 \h 25 （一）法律意见书 PAGEREF _Toc196530314 \h 25 （二）尽职调查报告 PAGEREF _Toc196530315 \h 26 收购金融不良资产尽职调查工作方法 金融不良资产收购尽职调查是收购方利用各种有效方法，包括借助中介机构，对拟收购的不良资产存续状态、权属状况、资产质量进行审慎调查，其目的是判断不良资产的价值，以便确定最终的收购价格并为以后的处置做准备。尽职调查主要包括资产权属关系判断、资产法律关系与状态判断以及资产价值判断等。 第一节 尽职调查工作流程 尽职调查工作流程主要包括以下几个方面（详见附件一：尽职调查流程图）： 初步评估； 制定尽职调查方案与立项； 组建尽职调查项目组（包括聘请律师）； 尽职调查工作的分配； 阅档； 访谈； 实地调查； 讨论、估值、汇总； 提出处置预案； 完成尽职调查报告。 第二节 初步评价 取得不良资产清单后，应对不良资产进行初步评估，例如总债权的规模（包括本金，利息的总额），资产的本息比（本金和利息的比，主要是判断贷款发放的总体时间），主要放贷发生的时间，资产的地域分布，贷款企业的规模，贷款的企业性质（是国有、民营等），贷款的五级分类情况，整体抵押率和保证率，抵押物的品种，总体诉讼情况和执行情况，通常情况下，资产出让方在招商时会提供带有全部或部分以上数据的清单，这些数据可以让投资者初步了解这些资产的基本情况、定价区间、价值弹性等。 资产初评的目的是确定是否有必要进行进一步调查，并在此基础上确定调查范围、人数，对调查的大概时间做出初步判断，为下一步调查打下基础。如确定为拟收购目标即可启动立项程序。 第三节 尽职调查方案的确定和尽职调查工作的组织 （一）立项 1.立项报告。立项报告应包括应包括以下几个方面的内容： ①资产初步评价情况；②预计的投资金额区间；③尽职调查的方案与工作组织；④项目的时间进度初步按排与人员按排；⑤结论。 2.立项报告的审批。立项报告经公司主管领导和总经理审批后即可实施。 （二）制定尽职调查方案 尽职调查方案包括以下几个方面的内容： 1.资产初步评估情况概述； 2.本次尽职调查的目的； 3.本次尽职调查方法与步骤； 4.尽职调查的人员按排； 5.尽职调查的律所聘请； 6.尽职调查的费用预估； 7.尽职调查时间估计及尽职调查报告的提交时间。 尽职调查方案应报上级批准或备案后方可实施。 （三）抽样与重点尽职调查项目的确定 尽职调查的范围可以分为全面调查和抽样调查，并根据初步评估的结果确定尽职调查的重点项目。一般情况下，在资产包所含贷款笔数或户数不多的情况下，需要进行全面调查，抵押类贷款或抵押物资产一律要进行调查，次级类资产需要全面调查。除此之外，都可以以抽样的方式进行调查。无论是抽样调查还是全面调查都须确定重点调查项目。 1.企贷抽样重点