第十五章工具变量估计与TSLS-2.pptVIP

【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 * * * * * * * * * * 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 弱工具变量问题（x和z的相关度很低） y=b0+b1x+u OLS估计量是不一致的： IV估计量的概率极限： 通常不能保证Corr(z,u)=0，只能保证： |Corr(z,u)||Corr(x,u)| 若Corr(z,x)很低，IV估计量的偏差可能更大 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 抽烟对婴儿体重的影响 log(bwght)=b0+b1packs+u 生活环境越糟糕，可能越容易抽烟：孕妇抽烟量与婴儿体重的其他影响因素相关 工具变量：香烟价格cigprice 工具变量合适吗？ 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 IV估计中的R2 R2=1-SSR/SST 对于OLS估计： SST=SSE+SSR R2??[0, 1] 对于IV估计： SSR可能大于SST， R2可能为负 IV估计中R2小于OLS估计中R2 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 联立方程视角： 内生变量：Pt和Dt；外生变量： It和 Wt 简化方程：