全球液化天然气市场前景展望 -2016.doc

全球液化天然气市场前景展望 2016.8 随着全球能源清洁低碳化发展的日益深入，天然气将在未来能源格局中担当重任。尽管在短期内面临供应过剩的危机，但长期看，需求依然具有较大潜力，发展前景广阔。 根据液化天然气进口国集团组织（GIIGNL）统计，2015年，全球LNG出口量达到2.45亿吨，同比增长2.5%，产量增长主要来自澳大利亚和巴布亚新几内亚，需求增长主要来自欧洲和中东。埃及、约旦和巴基斯坦利用浮式设施开始进口LNG，成为新的LNG进口国。由于大宗商品市场疲软，全球LNG市场格局正发生转变。亚洲地区LNG进口量下降，2015年进口同比下降18%。其中日本同比下降4.7%，韩国同比下降11.2%，中国同比下降1%（按中国海关数据修正）；而欧洲和中东地区的进口量快速增长。疲弱的亚洲市场使LNG贸易正转向欧洲市场，充足的资源供应和低廉的价格推动了欧洲地区天然气消费的大增，LNG进口量同比增长16%，其中英国进口量增加了20%。与此同时，供应商开始在中东、非洲和亚洲其他地区开辟新市场，使得中东地区的LNG进口量同比增长76%。而北美地区由于受墨西哥罗斯拉莫斯管道投产影响，廉价进口管道气顶替了部分LNG进口，LNG进口量同比下降了12%。 1全球天然气市场发展状况 1.1天然气需求具有增长潜力 据国际能源机构（IEA）统计，2015年全球能源消费增长的一半来自天然气。预计到2030年，全球天然气需求量将达到4.5万亿立方米，比2015年增长10130亿立方米左右，年均增速约1.73%。 分地区来看，亚太地区的中国、印度等国家具有较大的市场空间，是全球天然气需求增长最多的地区。预计2015–2030年，亚太地区天然气需求增量约4650亿立方米，年均增长3.5%；非洲地区的需求增速略低于亚太地区；中东地区也保持较快的需求增长，需求增量约为1500亿立方米，年均增长1.8%；北美地区的需求增长主要来自美国和墨西哥；南美地区的需求增长开始减缓，需求增量仅450亿立方米左右；前苏联地区的需求增长主要来自里海地区，未来10年俄罗斯天然气需求保持稳定，到2025年以后将恢复增长；欧洲地区的天然气需求出现好转，2015年开始增长，并将保持缓慢增长态势，见图1。 ? 1.2天然气供应保持平稳增长 根据IEA预计，到2030年，全球天然气供应量将达到4.5万亿立方米，比2015年的产量增长9900亿立方米。因受到全球经济增速放缓、天然气价格下跌等因素影响，上游投资减缓，部分项目将会因市场不落实等原因推迟或被取消。 分地区看，澳大利亚和中国仍将保持较快的供应增长，以满足亚洲市场的需求；俄罗斯及土库曼斯坦将实施东向转移策略，产量继续保持稳定；美国天然气产量增长将在2025年以后趋缓，但仍然是未来20年全球主要的天然气产量增长地区之一；加拿大、墨西哥的天然气将会在2020年以后才大量投入生产开发，以弥补美国增长停滞形成的市场空间；非洲地区的产量增长将主要来自东非；拉丁美洲地区的产量增长将主要来自巴西、阿根廷，但受需求影响巴西产量将不及之前的预期，见图2。 ? 从资源供应构成看，预计到2040年，全球非常规天然气产量将接近1.7万亿立方米，其中北美以外地区的非常规天然气产量将占全球非常规气总产量的50%。在此期间，全球天然气新增产量的60%将来自页岩气。 2全球LNG市场发展状况 2.1全球LNG供应进入新一轮快速发展期 目前，全球LNG生产能力快速增长，已投产的LNG液化项目共43个，分布在19个国家，液化能力合计为2.9亿吨/年；在建项目共19个，液化能力合计为1.38亿吨/年，分布在澳大利亚、美国、俄罗斯、印度尼西亚和马来西亚；规划项目共29个，液化能力合计为2.28亿吨/年；另有机会项目共20个，分布在9个国家，液化能力合计约1.25亿吨/年，正在进行下游市场招标等工作，部分项目已宣布为“有条件的FID”，等待政府审批。根据项目进展情况，预计到2020年，全球LNG液化生产能力将达到4.4亿吨/年，其中90%的产能来自正在运营或在建项目，产能落实程度较高。2020年全球LNG产能构成见图3。 ? 2.2产能增长将主要来自澳大利亚和美国 预计到2020年，全球LNG产能将比2015年增长近50%（考虑阿尔及利亚、阿联酋产能退役），将有21个LNG项目30条生产线投产，累计新建产能1.55亿吨/年，主要来自澳大利亚、美国、马来西亚和俄罗斯，占全球LNG新增产能的92%。其中，澳大利亚将有10条生产线投产，产能将从目前的3400万吨/年提高到8770万吨/年，从而超过卡塔尔成为全球最大的LNG生产国和出口国；卡塔尔将继续保持目前的7720万吨/年产能；美国LNG产能均为新增产能，将于2