小微企业，离春天更近一步.docVIP

小微企业，离春天更近一步 　　去深交所上市融资，是很多小微企业老板想都不敢想的事情，但是眼下，政府似乎有意为小微企业融资开辟一条新路。 　　8月12日，国务院办公厅在发布的《关于支持小微企业发展的实施意见》中提出，将放宽创业板财务准入条件，尽快启动小微企业再融资。此前，沪深两市已有九个多月没有发行新股。 　　过去，创业板对上市企业的财务标准要求并不高，但是很多排队申请的企业，提交的财务报告很多都达到了中小企业板的上市要求，保荐机构在挑选具体项目时，也是优中选优，一些财务标准较低的公司入选的可能性非常小。 　　指望投资人学雷锋，雪中送炭帮扶小微企业，也许并不现实。民间互联网金融机构宜信公司最近几年持续对国内36个城市的3000多家小微企业的追踪调研发现，超过一半的小微企业的首要融资来源仍是亲朋好友的借款，在分析制约企业发展的因素中，筹资困难位列第二位。 　　但是相比过去，小微企业的融资渠道仍在逐步拓宽。据中国人民银行统计，今年上半年主要金融机构及农村合作金融机构和外资银行小微企业人民币贷款余额同比增长12.7%，快于大中企业贷款增速。转机来自互联网金融的兴起和部分商业银行战略转型，让小微企业从正规渠道获取资金成为可能。 信用破局 　　在经济学家、国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松看来，小微企业融资难的主要原因是，银企之间信息不对称，抵押担保机制不健全，估值等中介服务不规范。 　　金电联行（北京）有限公司（以下简称金电联行）则试图通过无抵押信用贷款破解这一难题。 　　2006年底，范晓忻当时还是一家IT公司的老板，公司的主要业务是为华北地区的汽车零部件企业做供应链管理系统。他发现，这些年产值都不过几千万元的小微企业当时遇到的一个普遍难题是，当安装了他们生产的车把手、车窗的汽车已经开在大街小巷时，货款往往要等到发货的一到两个月之后才能拿到手。 　　这显然不公平，当生产零部件的小老板们饱受资金短缺之苦，不得不去借来月息5%的成本高昂的民间资金时，那些采购他们零部件的大汽车厂商却可以下线结算，延迟结款日期，占用了这些零部件供应商的流动资金。但是，对于很多零部件厂商来说，这是他们加入一线汽车厂商供应链而不得不付出的代价。 　　这年，范晓忻和一个在华尔街投行工作的朋友聚会时，得到了再一次创业的灵感：挖掘那些供应链数据背后的金融价值。2007年，范晓忻成立了金电联行，开始为他所结识的汽车零部件小厂做信用评估，然后再把他们作为客户介绍给银行，申请无抵押信用贷款。 　　传统上，银行的贷款均需要抵押物，这也是中小微企业难以从银行获得贷款的重要原因。但是，正如范晓忻所接触到的很多汽车零部件优质供应商，本身订单充足，只是缺少短期资金购买原材料。 　　一个山东的老板不相信竟有这样的好事：与金电联行签署一份协议，同意在公司的供应链管理系统中接入由金电联行研发的“数据挖掘机器人”，从企业供应链管理系统中挖掘数据。机器人重点挖掘的数据有12大项，包括下订单、生产、物流、入库、出库、生产线上线、下线、增值税发票确认、结账、付款等。 　　这些数据通过“大数据客观信用指标模型”，自动生成企业经营情况的评估报告，然后范晓忻和他的同事们拿着这份报告，找到民生银行进行进一步地评估，半个月之后，200万的贷款就下来了。 　　就在贷款到账的当天，这位山东老板立刻把这笔资金全部支付给了其原材料供应商，并得到了原材料供应商的资金到账确认。“这是他们从银行拿到的第一笔贷款，”范晓忻告诉《中国新闻周刊》记者，所以又是转账又是取款，就是想看看这钱是不是真的都是他们的。 　　截至今年6月底，已经有200多家企业通过这种方式，在金电联行的帮助下，累计获取了超过20亿元的授信。不过，范晓忻表示，由于整套客观信用评估体系的建立和实施时间较短，尚未形成较为成熟的收费方式。他认为，与盈利相比，现在先把规模做大更为重要。 民间互联网金融公司给困境中的小微企业带来福音。图/IC 　　金电联行的模式在中国也仅此一家。原因在于，依靠对企业供应链信息的掌握，在此基础上对其经营情况进行评估，这就要求对这个企业及其所在的行业相当熟悉。为了说明其模式的难以复制性，范晓忻举例称，有两家供应商向汽车主机厂的每年的供货值都是1200万元，甲公司每个月都是100万，而乙企业第一个月有400万，接下来几个月都没有订单，然后到了年底突然又有了800万，那么，在评估系统里，甲企业的评分就高于乙企业，因为甲企业比乙企业更稳定。 　　范晓忻表示，多年为汽车零部件企业做供应链管理，为他们准确评估企业的经营情况打下了基础，截至目前，经由金电联行评估的无抵押信用贷款目前尚未出现一例违约。接下来，金电联行还计划把这种模式复制其他汽车产业集中的城市。 网贷的力量 　　在更大范围内，为小微企业提供金融支