利用数据挖掘发掘金融市场交易规则.docVIP

数据挖掘案例：利用数据挖掘发掘金融市场交易规则 许多投资者在金融市场交易中大量采用技术分析，用于技术分析的道氏理论早在1884年就已经出现，1997年Edwards写了本新的技术分析方面的专著。技术分析包括k线、技术图形识别等，利用数据挖掘技术可以给技术分析赋予全新的生命。 技术图形识别是技术分析中经常采用的一种技术。无论是国内还是国外股市，无论是何种股票（或者是其他的金融交易资产），只要交易时间一长，就会在由其市场价格和交易量的历史数据所构成的走势图上形成各种不同的图形，人们开始对这些图形并不在意，后来发现一旦形成这些图形，价格往后的走势往往如出一辙，比如股价形成某种图形后就一路下跌，10只股票有9只如此，所以投资者只要看到这种图形就纷纷卖出，这是技术图形识别的一个运用，有些机构用此建立股票的自动交易系统。 比如，利用技术图形识别技术可以建立这样的交易规则： * 如果前N个交易日的数据构成了X图形，则买进，并在m日后卖出； *如果前N个交易日的数据构成了z图形，则卖出。 我们考虑的是如何利用数据挖掘方法来建立这样的交易规则，使得投资者可以利用这些交易规则获利？显然问题的难点在于什么样的图形是有预测价值的、如何判断最近n日的交易数据正在形成这样的图形。 以往的学术文献对此的研究很少，如果根据有效市场假设，是不可能利用技术分析方法来资本市场中获取超额收益的。如在1966年，Pau