财务管理功作业三答案.docVIP

作业三 1、AB公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金300000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为10%。 要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。?? 答案： （1）最佳现金持有量=[(2×300000×600)/10%]1／2=60000(元) （2）最佳现金管理总成本=(2×300000×600×10%)1／2=6000(元) 转换成本=300000/60000×500=2500(元) 持有机会成本=60000/2×10%=3000(元) （3）有价证券交易次数=300000/60000=5(次) 有价证券交易间隔期=360/5=72(天) 2、某公司甲材料的年需要量为3600千克。销售企业规定：客户每批购买量不足900千克的，按照单 价为8元/千克计算；每批购买量900千克以上，1800千克以下的，价格优惠3%；每批购买量1800千克以上的，价格优惠5%。已知每批进货费用25 元，单位材料的年储存成本2元。要求计算实行数量折扣时的最佳经济进货批量。 答案： 先算出最佳经济批量Q=……… 每次进货300千克时的存货相关总成本为：