国金1章外汇与汇率.pptx

国 际 金 融丁丽 第一篇国际金融基础第一章 外汇与汇率第一节 外汇概述一、外汇的概念 外汇 （ Foreign Exchange ）有动态和静态（狭义和广义）两种含义的划分1、动态的外汇含义： 指一个国家的货币借助于各种国际结算工具,通过特定的金融机构兑换成另一个国家的货币，以清偿国际间债权债务关系的交易过程。 2、静态的外汇含义：（1）狭义—指外币或以外币表示的能用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和信用工具。（2）广义—指用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和信用工具。 国际货币基金组织定义—外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等在国际收支逆差时可以使用的债权。 包括外币债权及具外币职能的本币债权。二、外汇的特点1、可自由兑换性2、可普遍接受性3、可偿付性三、我国对于外汇及主要内容的界定“外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产”，具体包括：1、外国货币，包括纸币、铸币；2、外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3、外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4、特别提款权、欧洲货币单位；5、其他外汇资产。四、外汇的分类 1、按外汇能否自由兑换这一本质特征来考察，可分为自由外汇与计账外汇。 2、按外汇的来源与用途来划分，可分为贸易外汇与非贸易外汇。 3、按外汇买卖交割期限划分，可分为即期外汇与远期外汇。 4、按持有者不同分为官方外汇和私人外汇 5、按流动性的角度分为短期外汇和长期外汇五、外汇的作用 1、外汇起着转移国际间购买力的作用。 2、外汇促进了国际交往，扩大了国际经济合作。 3、有利于国际贸易的开展。 4、作为储备资产平衡国际收支。 5、可作为衡量一国国际经济地位的标准。第二节 外汇汇率 一、外汇汇率的定义 外汇汇率（Foreign Exchange Rate ），是指把一国货币兑换成另一国货币的相对比例。 又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇的买卖价格。二、外汇汇率的标价方式 是选择本币或是选择外币为标准，就决定了两种不同的标价方法：直接标价法和间接标价法。 直接标价法：用一单位的外国货币表示本国货币的价格。大多数国家用此法。 间接标价法：用一单位本国货币表示的外国货币的价格。少数国家如英美国使用此法 美元标价法：以一定单位的美元为标准，来表示各国货币价格的一种标价方法。银行间报价常采用此法。 USD1 = RMB￥6.3942； ￡1 = USD1.6462 三、直接与间接标价法的区别1、两种标价法确定的标准不同。2、两种标价法在表现外汇行市的上涨或下跌时不同。直接标价法:USD1 = RMB￥6.8208 → USD1 = RMB￥ 6.8218间接标价法: ￡1 = USD1.6152→ ￡1 = USD 1.61623、表示买入价与卖出价时的不同。 USD1 = RMB￥6.8208(买入价)—6.8218（卖出价）￡1 = USD1.6152（卖出价) —1.6162（买入价）四、汇率的种类 1、按汇率的制定方法，可分为基本汇率（Basic Exchange Rate）与套算汇率(Cross Exchange Rate) 2、从银行买卖外汇的角度来考虑，可分为买入汇率(Buying Exchange Rate)与卖出汇率(Selling Exchange Rate) 3、从外汇交易的支付工具的角度，可分为电汇汇率(Telegraphic Transfer Exchange Rate, T/T Rate)、信汇汇率(Mail Transfer Exchange Rate ,M/T Rate)和票汇汇率(Demand Draft Exchange Rate ,D/D Rate) 4、从外汇买卖的交割期限的角度来划分，可分为即期汇率(Spot Exchange Rate)和远期汇率(Forward Exchange Rate) 5、 从纸币制度下汇率是否经过通货膨胀调整来划分，可分为名义汇率(Nominal Exchange Rate)与实际汇率(Real Exchange Rate)。 6、从汇率制度的角度来划分，可分为固定汇率((Fixed Exchange Rate)和浮动汇率(Floating Exchange Rate)。 7、从外汇资金的性质和用途的角度来划分，可分为贸易汇率(Commercial Exchange Rate or Trade Exchange Rate)与金融汇率(Financial Exchange Rate) 8、按汇率的管制程度,可分为市场汇率（Market Exchange Rate）和官方汇率(Official