工程经济串讲讲义.docVIP

资金时间价值的概念：资金作为生产经营要素,在扩大再生产及其流通过程当中,随着时间周转变化的结果. 影响资金时间价值的因素 1 资金的使用时间 2 资金数量的多少 3 资金投入和回收的特点：前期投入多，资金负效率越大；离现在的时间回收资金越多，价值就越多；早收晚投 4 资金周转的速度 利息常常被看成资金的一种机会成本；利率高低的因素 1、首先取决于社会平均利润率的高低，社会平均利润率是利率的最高界限； 2、在社会平均利润率不变的情况下，取决于借贷资本的供求情况。供大于求，利率下降； 3、风险：风险越大，利率越高； 4、通货膨胀：资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 5、期限长短：期限长，利率就高； 利息和利率是以信用方式动员和筹资的动力，以信用方式筹集资金有一个特点是自愿性，而自愿的动力在于利息和利率； 本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大； 1、现金流量图的三要素：现金流量的大小、方向、作用点。 2、制图方法和规则： （1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续； （2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人来说，在横轴上方的箭线示现金流入，下方表示现金流出。 （3）箭线长短与现金流量数值大小应成比例； （4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点；通常指时间末的点. 3、影响资金等值因素有三个：