第二讲 会计报与财务分析.pptVIP

第二讲 会计报表与财务分析 主要内容 理解会计报表的作用 理解现金流量的概念 掌握基本财务比率分析 2.1 资产负债表 资产负债表 某一特定日期企业会计价值的一张快照 静 态 资产 = 负债+股东权益 拥有什么东西 这些东西从哪来 分析资产负债表时，应注意三个问题： 会计流动性 债务与权益 市价与成本 2.1.1 会计流动性 —— 资产变现的方便与快捷程度 流动资产 非流动资产 资产的流动性越大，对短期债务的清偿能力就越强 投资于流动性强的资产是以牺牲更有利的投资机会为代价的 2.1.2 负债与权益 负债——企业所承担的在规定期限内偿付一笔现金的责任 本金+利息 债务清偿 违约、破产 权益 股东权益=资产－负债 负债的索取权要优先于权益的索取权 留存收益=净利润－分配的股利 股东权益 2.1.3 市价与成本 企业资产的会计价值通常是指账面价值 多数情况下反映的是资产的成本 市场价值 有意愿的买者和卖者在资产交易中所达成的价格 管理者的任务为企业创造高于成本的价值 2.2 损益表 损益表 —— 衡量企业在一个特定时期内的业绩 一段录像 动态会计等式 收入-费用=利润 在分析损益表时，应注意的问题是： 会计准则、非现金项目、时间和成本 2.2.1 会计准则 收入与费用的确认 权责发生制和配比原则，一旦收入实现，无论有无现金流入，也要在损益表上报告，且收入与费用配比 调节利润 当盈利过程实质上完成时，确认收入 当企业财产的价值增值，但尚未实现时，则不能确认收入 售出已增值的资产，调节利润 2.2.2 非现金项目 资产经济价值的大小，要看它未来能产生多少现金流量 净利润 ≠ 现金净流入 折旧或摊销 反映了会计人员对生产经营过程中固定资产或无形资产所耗费成本的估计 2.2.3 时间和成本 持续经营 + 会计分期 长期 短期 时间与成本关系 长期来看，所有的费用都是变动的 会计上，不对固定费用和变动费用做区分 产品成本 期间费用 短期来看—— 在一个时间长度内企业特定的设备、资源和责任义务是固定的，但可以通过增加或减少劳动力和原材料来改变产量 区分固定费用和变动费用 例1，某企业生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为1.20元，固定成本为1600元/月，计算其盈亏临界销售点（即保本产量） 解：可设保本产量为 2.3 财务现金流量 现金流量——企业财务报表中最重要的项目 按理财的观点 企业的价值就在于其产生现金流量的能力 V = B + S CF(A)= CF(B)+CF(S) 企业资产所产生的现金流量等于流向债权人的现金流量和流向权益投资者的现金流量之和 2.4 财务报表分析 2.4.1 短期偿债能力分析 —— 衡量企业承担