第五章 信用风管理.pptVIP

第五章 信用风险管理 一、教学目的与要求 通过本章的学习，使学生掌握信用风险的概念及其成因，信用风险的度量和管理。 （二）教学内容 主要内容：信用风险的概念及其成因；信用风险的度量；信用资产组合的信用风险度量和管理。 重点和难点：专家制度，信用等级转换概率；风险价值法的原理，Z评分模型和Zeta评分模型；信用度量制模型。 本章结构 第一节 信用风险概述 第二节 信用风险衡量 第三节 信用风险管理方法 第一节 信用风险管理概述 一、信用风险的概念 是指由于交易对方（债务人）履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。 二、信用风险的特点 综合性 传递性和扩散性 累积性 隐蔽性和突发性 不确定性 二、信用风险的成因 （一）客户的履约能力出现了问题 1、财务风险 2、经营风险 3、客户破产 （二）客户的履约意愿出现了问题 （三）蓄意欺诈 （四）其他风险 如国家风险、行业风险等。 第二节 信用风险的衡量 一、古典信用分析法 也称为专家分析法 主要特点：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷专家所掌握，并由他们做出是否贷款的决定。 因此，在信贷决策过程中，信贷专家的专业知识、主观判断以及关键要素的权衡均为最重要的决定因素。  “5C”原则 借款能力（Capacity to borrow） 借款人品德（Character） 资本（Capital） 担保（Collateral） 经营情况（Condition of business） “5P”原则 借款户（People） 资金用途（Purpose） 还款来源（Payment） 债权保证（Protection） 授信展望（Perspective） 借款户（People） 1.责任感：借款户主要负责人与其家庭、教育、社会背景、行业关系征信及诉讼资料、评估品格（诚实信用）及其责任感。 2.经营成效：以企业的获利能力（特别是营业利益）衡量经营能力；主持人或重要干部有无具备足够的经验及专业知识；对继位经营者的培植情形及行业未来的企划作业。 3.与银行往来的情形：有无不诚实或信用欠佳记录；与银行来往是否均衡；有无以合作态度提供征信资料。 资金用途（Purpose）资金启用计划是否合法、合理、合情及合符政策。 还款来源（Payment）还款来源是确保授信债权本利回收的前提要件。分析借款人偿还授信的资金来源，是银行评估信用的核心。 ?债权保证（Protection） 1.内部保证，指银行与借款人之间的直接关系。 2.外部保障，指由第三者对银行承担借款人的信用责任而言，有保证书等。 授信展望（Perspective） 指借款人行业的前途及借款人本身将来的发展及风险与利益的衡量做出分析与决定。如果创业申请人可以为银行提供齐全的资料，银行的征信调查工作可在两周内完成，再依据上面的5P原则，就可以决定是否可以准予贷款了。 5W原则 借款人（Who） 借款用途（Why） 还款期限（When） 担保物（What） 如何还款（How） 专家制度存在的缺陷与不足 1、专家制度实施的效果很不稳定。 这是因为专家制度所依靠的是具有专门知识的信贷专家，而这些人员本身的素质高低和经验多少将会直接影响该项制度的实施效果。 2、专家制度与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力，影响了银行未来的发展。 3、专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险。在专家制度下，银行员工都热衷于成为专家，这就需要他们在某一行业或某类客户范围进行较长时期的分析研究，积累经验，成为这个行业的专才，因此这些人在选择客户时都有着强烈的偏好，他们所注重的客户都具有较高的相关性，这就加剧了银行贷款的集中程度，必然给银行带来潜在的风险。 4、专家制度在对借款人进行信贷分析时，难以确定共同要遵循的标准，造成信贷评估的主观性、随意性和不一致性。例如，信贷专家在对不同借款人的“5C”进行评估时，他们所确定的每一个“C”的权重都有很大差异，既便在同一家银行，信贷专家对同类型借款人的“5C”评估也存在差异。 二、信用评级 标准普尔评级 我国企业信用评级（以工行为例）  信用评估人员对企业进行深入调查，根据评分标准进行打分，各项评分总和就是企业的总得分，再根据总得分的高低评定信用等级。 三、德尔菲法 德尔菲法又称专家规定程序调查法.它是由美国兰德公司1964年开发并逐渐广泛应用于许多领域。 它是以古希腊城市德尔菲（Delphi）命名。之所以以古希腊城市Delphi命名是具有集众人智慧的意思。 基本原理：主要是由调查者拟定调查表，按照既定程序，以