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第三章　金融机构 本章教学目的和要求：通过本章的学习，使学生具体了解金融机构存在的必要性，掌握金融机构脆弱性的内在和外在根源，分析我国金融机构脆弱性的表现及如何运用相关原理去防范我国金融机构的脆弱性。 本章知识点设置 3.1 金融机构存在的必要性----信息经济学的解释 一、如果不存在金融机构的情况下,由于信息不对称,融资难度和成本都非常高 1、逆向选择adverse selection 在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。信贷市场不断萎缩（乔治·艾克洛夫） 2、道德风险moral hazard 在发放贷款之后，债权人对债务人缺乏有效的监督，债务人的行为发生改变，导致损害债权人利益的可能性。贷款人要付出很高的监督成本，这也会使借贷市场萎缩（中行纽约分行被罚案） 3、交易成本过高 在缺乏金融机构的情况下，借款人必须为寻找利率、期限和金额匹配的贷款人而花费大量的时间和精力。贷款人必须在满足借款人的利率、期限和金额要求的同时花费相当的时间和金钱去考察该项目的可行性。 二、存在金融机构带来的收益 1、信息优势　　降低信息搜集成本 2、规模优势　　资金规模大，可以降低资金借贷的利息成本、监督成本、回收成本，可以降低资产转换的佣金率等交易成本；可以多元化投资、专业化管理能合理分散风险。在一定程度上克服了逆向选择问题 3、专业化优势　　金融机构的业务员精通融资技术，抑制了道德风险，降低交易成本，提高融资效率。 3.2 金融机构的功能体现 功能 期限匹配 分散风险 降低交易成本 提供流动性 货币政策传导 信贷分配 金融机构的基本功能长期不变，但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。3.3　金融机构的组织体系 金融机构的分类　（依据功能和作用） 国家管理性金融机构 政策性金融机构 商业性金融机构 国际金融机构 一、国家管理性金融机构 国家管理性金融机构：在金融领域代表国家，受国家监督，直接对国家负责，制定并执行国家金融政策，具有中央银行职能作用的金融机构。我国的国家管理性金融机构是中国人民银行。 在国家体制中的从属关系和地位：有的对议会负责，如美国；有的属于政府的组成部门，如我国；有的曾属于财政部领导,如日本；有的不属于政府机构，但受政府控制，如英格兰银行、法兰西银行等。 （一）国家管理性金融机构的功能 一是货币政策功能，通过调控金融变量，引导金融和经济运行 二是监督金融活动，使其规范运行 （二）中央银行 性质是一国金融体系的领导和核心，是特殊的国家机关。 职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行 中央银行的组织形式有： 国家资本银行 如德意志联邦银行 私人银行 这类银行大都通过国有化政策，演变为国家资本银行。如英格兰银行兰西银行原为私人股份银行，国有化政策后已成为国家资本银行 国家与私人资本合营的银行 如日本银行 由会员银行集资组成的银行 如美国联储银行中央银行不论采用何种资本组织形式，都处于国家监督之下，领导由国家任命，并执行国家银行职能。 （三）金融监管机构 职能：市场准入和退出，业务活动检查与稽核，违规的查处 组织模式；统一监管模式，分业监管模式，交叉监管模式 我国的监管机构： 证监会（1992） 保监会（1998） 银监会（2003） 二、政策性金融机构 政策性银行：由政府投资设立、不以营利为目的、根据分工的不同，在特定的领域，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。 我国的政策性银行：1994年后，为了适应经济发展的需要，根据把政策性金融与商业性金融相分离的原则，相继建立了：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行。 我国政策性银行业务活动的基本原则：不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利。 （一）国家开发银行的主要任务与业务范围 主要任务：按照国家法律、法规和方针、政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款；从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高投资效率。（筹资、导向、调节） 业务范围：①管理和运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金； 　 ②向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券； ③办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际商业贷款等； ④向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基建和技改等政策性项目及基配套工程发放政策性贷款； ⑤办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保等业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴、提供投资机会和投资信息。 三、商业性