货币银行学 金融业务创新幻灯片.pptVIP

金融创新与金融监管 金融创新内容 概述 负债业务的创新主要发生在60年代以后。各商业银行通过创新一些新负债工具，一方面规避政府的管制，另一方面也增加了银行的负债来源。主要反映在客户存款业务创新和借入负债业务创新上。目前，商业银行在存款业务创新方 面非常活跃，主要是为了吸收存款，解决流动性问题。 在借入负债业务创新方面， 根据企业负债管理理论， 银行的流动性不仅可以通过加强资产 管理获得，而且可以由负债管理提供。商业银行必须根据自身的客观情况，研究符合战略发展方向的存款规模、动态最优的资本结构和负债结构，兼顾资产的流动性、安全性、盈利性，最大程度地降低运营成本， 追求利润最大化而不是规模最大化。 大额可转让定期存单 大额可转让定期存单是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证，对居民个人发行的，不分段计息，存单到期后一次还本付息，逾期部分不计付利息。采用记名方式发行，可以转让。 产生：60 年代初，市场利率上升，商业银行由于受《Q 条例》的限制，不能采用竞争性的存款利 率，从而使资金大量流向其他不受利率限制的金融工具，如货币市场互助基金。在“脱媒”这种环 境下，商业银行为了生存与发展必须进行创新，1961 年美国花旗银行率先推出 CD 定期存款。 特点：大额可转让定期存单，是银行发行的到期之前可转让的定期存款凭证。