北京大学上市公司值管理与投资课程高级研修班.docVIP

北京大学上市公司市值管理与投资课程高级研修班 【教学背景】 我国资本市场的发展正在步入一个新的发展阶段，面临着新的形势、新的挑战和新的机遇。在中国证券市场全流通时代到来的今天，市值投资与管理已成为企业界、金融界十分关注的焦点，其直接对资本市场的发展、上市公司的运作、管理层绩效的考核、收购与反收购、公募基金、私募基金、投资与融资等方面都带来极其深刻的影响。业界人士一致认为，市值管理与投资成为当今中国资本市场的一个全新的标杆，市值管理与投资直接影响上市公司发展的兴衰，决定着公募基金、私募基金和个人、机构投资者收益。尤其是在目前国内外证券市场剧烈动荡、上市公司市值和广大投资者财富大幅缩水的今天，要求上市公司的管理者，从事金融及投资行业的相关人士、广大专业投资人士迫切需要学习、了解、掌握有关上市公司市值管理与投资的相关理论知识与操作实务。 今日的北京大学紧随形势发展变化，顺应时代潮流，积极探索最具企业管理人成长、进步和成熟及发展的内涵特征与发展规律。名师云集，融合智慧;荟萃精华，打造英杰;为中国企业管理专业人士的素质提升、为投资管理界英雄豪杰的聚会交流提供了最理想平台。 【教学目标】 1、用北大深厚的文化积累与影响来组织最有思想的专家学者共商管理课题。 2、定期了解经济发展最前沿信息。 3、荟萃理论与实践结合的管理经验。 4、强化企业家之间的交流与探讨 【核心课程】 第1模块：上市公司价值经营变革 主要内容：通过企业经营理念从产品生产、商品经营、资本经营到市值管理的演变，讲述市值管理的必要性和市值管理的具体内涵。 现代企业经营理念的演变 中国国有企业改革深化与经营理念的变化 证券市场股权分置改革与市值意识的觉醒 市值管理从理念到实践 第2模块：企业价值创造路径 主要内容：通过各种主流估值理论与方法的讲授，说明什么是企业价值以及企业价值是如何创造的 估值理论与方法的发展 绝对估值法 相对估值法 eva的由来与运用 企业价值创造路径 第3模块：市值法选股思路与选股模型 主要内容：通过对证券投资分析理论与方法的讲解，以及对市值法选股模型的阐释，讲明证券投资的分析视角和选股策略。 证券投资分析流派 证券投资分析方法 基金经理与选股模型 市值法选股思路 第4模块：投资者关系管理 主要内容：通过对有效市场理论、行为金融学和中国新兴资本市场有效程度以及投资者投资行为的讲授，解释企业价值是如何实现的。 有效市场理论 有效市场理论的实证分析 市场异象 行为金融学 投资者关系管理 危机预防与应对 第5模块：熊市创造机会 主要内容：市场牛熊交替是必然的，此讲旨在告诉企业应如何顺应市场波动的规律，最有效地开展股本收扩、再融资、收购兼并、资产注入、分拆等价值经营手段，实现公司的市值管理目标。 经济周期与证券市场波动 牛市资本运营策略 熊市资本运营策略 市场偏好与资本配置策略 第6模块：大小非减持分析 主要内容：通过控股股东、中小股东、经理层、中介机构四大经济人利益追求的异同分析，讲授大小非减持对上市公司市值的影响，以及投资者如何应对大小非减持。 1.企业代理关系 2.全流通下的大小非与投资者的博奕 3.产业资本与金融资本 4.大宗交易与大小非减持 5.大小非减持下的投资策略 第7模块：私募股权投资(pe) 主要内容：通过对国内外私募股权投资(pe)理论与实践的分析，讲授pe投资操作的方法与技巧。 1.美国私募股权投资的由来 2.私募股权投资决策程序与估值方法 3.美国几家主要的pe公司及其经典投资案例 4.pe在中国的兴起 5.pe在中国存在的问题 第8模块：全民理财时代 主要内容：通过对国内外几次财富革命历程的讲解，解释中国已进入一个全民理财的新时代以及百姓理财技巧。 1.西方发达国家的几次财富革命 2.改革开放以来中国发生的三次财富革命 3.全民理财时代的人生规划与家庭资产配置 4.金融理财产品投资技巧 第9模块：国有资产与市值指标 主要内容：通过对国资管理与考核政策与法规历史演变的梳理与分析，讲授国资考核和经理层激励引入市值指标的必然性以及操作技巧。 1.国资管理体制的发展与变化 2.国企绩效考核的变迁 3.国企经理层薪酬体系 4.国有上市公司市值考核的设计 第10模块：美国次贷危机与金融衍生品投资 主要内容：通过对美国次贷危机全景式的解读，讲解金融衍生产品特性及投资策略。 1.次级债与次贷危机 2.美国政府对次贷危机的应对及其效果 3.金融衍生产品发展、监管及投资策略 4.金融创新与资本市场发展 5.公司治理的类型 6.公司治理与公司价值 7.公司治理与公司可持续发展 8.公司治理与投资收益和风险 【师资阵容】 1、北京大学、清华大学、中国人民大学、经济学、哲学 领域著名专家学者; 2、国务院政府主管官员; 3、国内外知名企业董事长与总经理; 4、金融