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管理层激励和跨在研发支出的会计处理的上市地位的影响 作者：Suzanne Landry 译者： [摘要] 本文研究的影响管理层激励和交叉的研究和发展的会计处理的上市地位（研发）为加拿大的高科技和生物制药公司样本的支出。美国通用会计准则采用直接费用化的规则，所有的研发支出除了软件开发成本的技术可行性已建立。相反，美国，加拿大和国际标准制定者推荐资本如果开发成本达到一定标准。因为这些标准，很大程度上是基于管理层的判断，研发支出资本化是一个会计选择可用于收入操纵或信号。使用Logit模型，我们研究如何决定利用研发支出是由交叉上市地位和其他关键公司的特点，在会计文献记录的影响。我们发现，资本化的研发支出的增加和非交叉上市在软件行业上市公司的概率。资本化的研发支出的可能性也会增加公司更杠杆，更成熟，从业务的现金流水平较高。然而，资本化的研发支出减少的概率较大的企业，更集中的所有权和高盈利的公司。我们的研究结果表明：在整个软件产业的加拿大公司效仿美国占研发开支行为偏好。他们还建议企业使用决定资本化或费用的研发支出作为盈余管理的工具来满足债务契约或光滑的收入。 [关键词] 研发；交叉上市；杠杆；尺寸；现金流量；股本回报率 简 介 研究与开发（RD）是产品创新战略的因素，尤其是在高科技行业的公司或研究。为了帮助投资者评估研发支出，第3450节中，研究和发展成本，对加拿大特许会计师协会（CICA，1978）手册（第3450节）需要加拿大公司将开发费用，符合一定的标准和费用的所有其他费用，包括相关的研究。国际会计准则（IAS）38个类似的方法。另一方面，美国财务会计准则公告（SFAS）2建议直接费用化的研发支出。在美国，这可能是唯一的开发成本资本化软件开发产品的成本，技术可行性已建立（SFAS?86）。在加拿大，以满足资本化条件的，管理层必须，在其他事情上，评估研发项目的技术可行性和预测，合理确定未来的福利水平。在美国，一个类似的练习必须执行，利用软件开发成本。作为一个结果，的标准化中的应用主要是基于管理层的判断。这种观点的支持Palepu，希利和伯纳德（2000，页6–7）声称“规则对资本支出和摊销完成研发和软件开发的管理层提供机会在财务报告判断。管理可能会使用这个判断的研发成本和收入产生匹配。或者，它可以滥用这一判断加速或延缓收益，或者在他们的满足对未来收入和摊销支出资本化的标准类型的评估，或在任何未来的生活支出估计应摊销。”来自加拿大领先的技术公司的高管和金融分析师的采访，恩特威斯尔（1999）报告说，许多高管都高度关注潜在的负面影响他们的研发是因为他们不敢自主研发信息披露。这些高管进一步表明，直接费用化的政策不会对公司的负面影响因为投资界的观点正。另一方面，恩特威斯尔（1999）报告说，高管认为，研发支出资本化可以保证只有当一个公司投入了大量的开发项目要符合收入和费用。 恩特威斯尔（1999）也发现，金融分析师倾向于更保守的会计方法。金融分析师认为，当企业资本化的研发支出，有一种可能性大的冲销自公司预测未来几个研发项目所取得成果的能力有限。然而，他报告说，金融分析师同意研发支出资本化的成熟的公司具有良好的研发记录。 在本次讨论中，似乎决定资本化或费用的研发支出是由管理人员认真考虑和可能会影响金融分析师和投资者。因此，本研究确定企业的特点，可能会影响这个重要的决定。本文有助于会计选择的实证文献调查的公司利用研发支出的动机。我们认为，决定利用研发支出包括得罪一些金融分析师和战略上最有利的会计处理寻求利益的成本之间的权衡。例如，公司可能会忽视财务分析师保留以满足债务契约与盈余管理。我们的研究也为加拿大的标准制定者有用，因为它对企业如何提供证据运用的CICA手册第3450节的建议。在我们的样本中，约28%的高科技和生物制药公司利用部分研发支出。由于研发投资，这些公司都是重要的，人们可以期望他们有专业知识，正确评估是否符合第3450节的资本化标准。如果企业不适用的标准适当的或者是因为他们的有限的能力来预测未来收益或因为使用的研发支出会计作为盈余管理的工具，加拿大的标准制定者可能需要的问题，3450节中的应用。 此外，加拿大和国际标准的研发支出资本化的实质是相似的。在研究期间，加拿大和国际公司已经被美国金融市场的影响。本文将国际标准制定者有用，它对美国的影响对我国会计准则中的应用。 使用Logit模型，我们研究了决定利用研发支出和几个关键的公司的特点，在会计文献记载的关系。我们还包括在我们的模型中的变量捕获影响一个公司的交叉上市地位和行业分类。我们的研究结果表明，概率化的研发企业，更多的杠杆，增加开支更成熟，从业务的现金流水平较高。我们的研究结果还表明，利用研发的大企业支出减少的概率，与股权较为集中的公司，和高