7风险管理概述要点.ppt

* * * * 7.1 金融风险概念和分类 7.2 风险管理过程 7.3 风险的衡量 7 风险管理概述 风险 风险 事先无法预期的、不确定的因素影响，最终和预期发生一定的偏差。 居民户面对的风险； 疾病、残疾和死亡风险，会产生治疗和看护成本，以及收入损失； 失业风险； 耐用消费品的资产风险； 负债风险； 金融资产风险； 7.1 金融风险概念和分类 风险 企业面对的风险； 生产风险； 机器损坏、原材料没按时送达、工人不尽力工作等，设备可能会因新技术而发生过时 产品价格风险； 无法预测的消费者偏好变化、激烈市场竞争 投入的价格风险； 生产要素价格、劳动力价格上涨，借入资金成本 7.1 金融风险概念和分类 金融风险的概念 金融风险 投资者在投资经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使投资者的最终收益和预期收益发生一定的偏差的可能性。 需要注意的是： 不确定性是风险的必要条件； 风险并不等同于损失，最终受益也可能比预期收益要高； 7.1 金融风险概念和分类 金融风险的种类 按来源分 市场风险（market risk） 由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。 信用风险（credit risk）