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9 分布滞后模型 经济管理学院 管理科学与工程系 赵晖 Contents 1 滞后模型的基本概念 因变量受其自身或其它经济变量前期水平的影响称为滞后现象。 1 滞后模型的基本概念 1 滞后模型的基本概念 滞后变量（Lagged Variable）是指过去时期的、对当前因变量产生影响的变量。把滞后变量引入回归模型，这种模型称为滞后变量模型。 1 滞后模型的基本概念 滞后变量模型的一般形式为： 其中，k、p分别为滞后解释变量和滞后因变量的滞后期长度。 1 滞后模型的基本概念 若滞后期长度有限，称模型为有限滞后变量模型； 若滞后期长度无限，称模型为无限滞后变量模型。 1 滞后模型的基本概念 1．分布滞后模型 如果滞后变量模型中没有滞后因变量，因变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，即 1 滞后模型的基本概念 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型（Distributed Lag Model）。模型中各系数体现了解释变量的各个滞后值对因变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应。 1 滞后模型的基本概念 短期影响乘数（即期乘数、短期乘数、短期效果） 延期过渡性乘数（中期乘数、动态乘数） 长期影响乘数 + 1 滞后模型的基本概念 例如，设有消费模型 短期影响乘数 延期过渡性乘数 1 滞后模型的基本概念 2．自回归模型 如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量x的当期值和因变量的若干期滞后值，即模型如 自回归模型的阶数 1 滞后模型的基本概念 例 消费滞后 消费者的消费水平不仅依赖于当年的收入，还同以前的消费水平有关。其消费模型表示为 1 滞后模型的基本概念 例 通货膨胀滞后 通货膨胀与货币供应量的变化有较密切的联系。货币的超量供应通常是通货膨胀产生的必要条件。但是，货币供应量的变化对通货膨胀的影响并不是即期的，总存在一定时滞。 1 滞后模型的基本概念 2 有限分布滞后模型及其估计 2 有限分布滞后模型及其估计 ? 滞后长度为已知的分布滞后模型 修正的估计方法有经验加权法、阿尔蒙（Almon）多项式滞后法等。 ? 无限分布滞后模型 主要是通过适当的模型变换转化为自回归模型进行估计，代表性的方法有库伊克（Koyck）法等。 2 有限分布滞后模型及其估计 1． 经验加权估计法 根据实际经济问题的特点及经验判断，对滞后变量赋予一定的权数，利用这些权数构成各滞后变量的线性组合，以形成新的变量，再应用最小二乘法进行估计。 2 有限分布滞后模型及其估计 基本思路是设法减少模型中被估计的参数个数。模型中参数的个数主要由解释变量的个数来决定，要减少模型中被估计的参数个数，就要对解释变量进行归并，并通过解释变量的归并，消除或削弱多重共线性问题。 2 有限分布滞后模型及其估计 常见的滞后结构类型 递减滞后结构 不变滞后结构 A型滞后结构 2 有限分布滞后模型及其估计 例 假设某经济变量服从一个滞后3期的分布滞后模型 如果根据经验判断滞后解释变量对因变量的影响递减，权数取某种形式 2 有限分布滞后模型及其估计 则新的线性组合变量为 原模型就变为经验加权模型 2 有限分布滞后模型及其估计 经验加权法具有简单易行、不损失自由度、避免多重共线性干扰及参数估计具有一致性等优点。缺陷是设置权数的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。 2 有限分布滞后模型及其估计 已知某地区制造业部门1955～1974年期间的资本存量y和销售额x的统计资料（单位：百万元）。 设有限分布滞后模型为 2 有限分布滞后模型及其估计 运用经验加权法，选择下列三组权数：递减滞后、A型滞后、不变滞后。 ① 1，1/2，1/4，1/8； ② 1/4，1/2，2/3，1/4； ③ 1/4，1/4，1/4，1/4。 分别估计上述模型，并从中选择最佳方程。 2 有限分布滞后模型及其估计 记新的线性组合变量分别为： 分别估计如下经验加权模型： 2 有限分布滞后模型及其估计 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Sample(adjusted): 1958 1974 Included observations: 17 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -66.47040 18.14872 -3.662538 0.0023 Z1 1.071288 0.021004 51.00399 0.0000 R-squared 0.994267 Mean dependent var 818.6959 Adjusted R-sq