2第四章权益筹资..pptVIP

会计学院　杨汉明 第十章　偿债能力分析 第四章 筹资管理概论－权益筹资 一、融资渠道与融资工具 （一）企业融资的分类 （二）融资渠道与方式 （三）融资工具 （一）企业融资的分类 1.按照资金使用期限的长短 短期资金：使用期限短于一年 长期资金：使用期限超过一年，需考虑时间价值 2.按照资金的来源渠道 自有资金：属于长期资金，低风险，高成本 借入资金：长期负债和短期负债，高风险，低成本 （二）融资渠道与方式（1） 1.融资渠道：客观存在的筹措资金的来源和通道 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 居民个人资金 企业内部留存资金 外商资金 （二）融资渠道与方式（2） 2.筹资方式 吸收直接投资 发行股票 利用留存收益 银行借款 商业信用 发行企业债券 融资租赁 （三）融资工具 1.按期限长短划分 货币市场金融工具 资本市场金融工具 2. 按照资金是否直接在供求双方调剂划分 直接融资工具 间接融资工具 二、资金需要量的测算 （一）资金周转速度预测法 （二）销售百分比法 （三）资金习性分析法 （一）资金周转速度预测法 1.根据流动资金周转速度预测流动资金需要量的一种方法 2.企业流动资金需要量的多少取决于经营规模大小和流动资 金管理水平高低 3.流动资金需要量与周转速度的关系： 4.该法的关键在于正确确定基期流动资金周转期 （二）销售百分比