第五章资金活动控制精选.ppt

第三部分 投资业务 企业投资活动是筹资活动的延续，也是筹资的重要目的之一。投资活动作为企业一种盈利活动，对于筹资成本补偿和企业利润创造，具有举足轻重的意义。 （二）筹资活动的主要风险及其控制措施 * * （二）筹资活动的主要风险及其控制措施 对于筹资业务，企业还应设置记录筹资业务的会计凭证和账簿，按照国家统一会计准则和制度，正确核算和监督资金筹集、本息偿还、股利支付等相关情况，妥善保管筹资合同或协议、收款凭证、入库凭证等资料，定期与资金提供方进行账务核对，确保筹资活动符合筹资方案的要求。 具体从以下几个方面入手：一是对筹资业务进行准确的账务处理；二是对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保管；三是企业会计部门应做好具体资金管理工作，随时掌握资金情况；四是财务部门还应协调好企业筹资的利率结构、期限结构等，力争最大限度地降低企业的资金成本。 * * （三）筹资活动的会计控制 投资业务流程图 * * 投资业务的六个环节 投资计划 编制与 审批 投资 方案 决策 投资方 案可行 性论证 拟定 投资 方案 投资计划 实施 投资项目的 到期处置 * * （一）投资业务流程 第一环节：拟定投资方案 应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等，提出本企业的投资项目规划。在对规划进行筛选的基础上，确定投资项目。 拟定投资方案时应关注： 1）企业确定投资目标和规划时，是否重点关注投资项目的收益和风险？是否突出主业投资？是否谨慎从事股票投资或衍生金融产品高风险投资？ 2）企业对境外投资时，是否考虑政治、经济、法律、市场等因素？ 3）企业采用并购方式投资时，是否严格控制并购风险？是否关注并购对象的隐形债务、承诺事项、可持发展能力、员工状况及其与企业治理层及管理层的关联关系？是否合理确定支付对价？ * （一）投资业务流程 第二环节：投资方案可行性论证 可行性研究需要从投资战略是否符合企业的发展战略、是否有可靠的资金来源、能否取得稳定的投资收益、投资风险是否处于可控或可承担范围内、投资活动的技术可行性、市场容量与前景等几个方面进行论证。 具体包括： 1）企业是否对投资方案进行可行性研究？是否对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益作出客观评价？ 2）企业是否选择具有相应资质的专业机构，进行可行性研究，提供独立的可行性研究报告？ * * （一）投资业务流程 第三环节：投资方案决策 按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批，要通过分级审批，集体决策来进行，决策者应与方案制定者适当分离。重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合投资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预计收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。 * * （一）投资业务流程 第四环节：投资计划编制与审批 应根据批准的投资方案，编制详细的投资计划，作为投资活动的执行依据。 投资计划应经过审批后才能付诸实施： 1）重大投资项目是否按照规定的权限和程序，进行集体决策，实行必要的联签制度？ 2）投资方案需要经过有关批准的，是否履行相应的报批程序？ 3）投资方案发生重大变更的，是否重新进行可行性研究，并履行相应审批程序？ * * （一）投资业务流程 第五环节：投资计划实施 企业是否根据批准的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议，明确出资时间、金额、方式、双方的权力和义务、违约责任？是否按规定的权限和程序审批后履行投资合同或协议？ 企业是否指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理？ 是否及时收集被投资方经审计的财务报告等相关资料，定期组织投资效益分析，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况？ 发现异常情况，是否及时报告并妥善处理？ * * （一）投资业务流程 第六环节：投资项目到期处置与收回 对已到期投资项目的处置同样要经过相关审批流程，妥善处置并实现企业最大的经济收益。企业应加强投资收回和处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和审批程序作出明确规定。重视投资到期本金的回收；转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估；核销投资应当取得不能收回投资的法律文书和相关证明文件。 * * （一）投资业务流程 投资活动与企业战略不符带来的风险； 投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹配的风险； 投资活动忽略资产结构与流动性的风险； 缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险； 缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险。 投资活动的主要风险 * * （二）投资活动的主要风险及其控制措施 提出投资方案环节的风险； 审批投资方案环节的风险； 编制投资计划环节的风险； 实施投资方案环节