财务本量利分析精选.pptVIP

第五讲 成本习性、变动成本法 及本量利分析 散布图法 布点图法或目测画线法 能提供全部历史资料，其图像可反映成本的变动趋势，形象直观、易于理解，教高低点法更准确、客观 画法完全靠目测，容易出现认为误差，影响分析的客观性。 三、变动成本法 完全成本法： 变动成本法：只将变动生产成本作为产品生产成本，而将固定制造费用计入期间费用 理论依据： 生产成本只应包括变动生产成本 固定制造费用应计入期间费用 完全成本法的区别： 前提不同 成本构成内容不同 成本水平不同 销货成本和存货的成本计算不同 确定的损益不同 计算损益的公式不同 变动成本法：销售收入－变动成本 ＝边际贡献， 边际贡献－固定成本＝税前利润 完全成本法：销售收入－销售成本 ＝销售毛利， 销售毛利－期间成本 ＝税前利润 损益表不同 结果不同 信息用途不同 例： 某企业生产A产品，产品单位变动生产成本为20元，最大生产能力为生产A产品4000件，固定制造费用总额为40000元。连续两年的产销情况如表： 按完全成本法编制的会计报表 按变动成本法编制的会计报表 对变动成本计算法优缺点的评价 1.优点： ⑴ 所提供的成本资料能较好地符合企业生产经营的实际情况，易于为管理部门所理解和掌握； ⑵ 能提供每种产品盈利能力的资料，有利于管理人员的决策分析； ⑶ 便于分清各部门的经济责任，有利于进行成本控制与业绩评价； 2.缺点： ⑴ 不符合传统的成本概念要求；所确定的数据也不符合通用会计报表编制的要求； ⑵ 不能适应长期经济决策和定价决策的需要； ⑶ 改用变动成本计算法会暂时影响到有关方面的利益； 四、本、量、利分析 一、概述 1、定义：分析成本、业务量和利润之间关系的专门方法 2、基本公式： 三者之间的关系可以表示为： 销售利润=销售收入－变动成本—固定成本 = （销售单价－单位变动成本）×销售量 －固定成本 P=px-bx-a 前提：相关范围、成本性态、产销均衡 本量利分析包括保本点分析与盈利情况的分析。 3、相关概念： 贡献边际： 总额 Tcm = px-bx 单位 cm= p-b 贡献边际率（cmR）及变动成本率（bR） 二、保本分析—单一产品 1、保本：不盈利也不亏损的状态，即：P=0 2、保本点：保本时的业务量（ ）或销售额 4、经营安全程度判断 安全边际量（SMu）及安全边际额（SMd）： 安全边际率（SMR）： SMR ? 10% 较危险 SMR=10%~20% 值得注意 SMR=20%~30% 较安全 SMR=30%~40% 安全 SMR?40% 很安全 5、保本分析—多种产品 综合保本销售额=固定成本/综合贡献 边际率 举例 6、保利分析 单一产品 多种产品 7、利润敏感性分析 利润敏感性：利润变动对因素变动的不同反映程度 利润敏感度（Si）：因素每变动1%，所引起的利润增 长的百分数。 基本假设： 利润增长假设 同幅度假设 单独变动假设 利润敏感度计算： 利润敏感的应用： 1、预测利润，设利润增长率为 （1）单一产品 （2）多种产品 3000 10000 利润总额 11000 40000 10000 40000 期间费用 54000 60000 贡献边际 18000 20000 变动生产成本 72000 80000 产品销售收入 2005年 2004年 年限 项目 Sharp: 单位成本：均为20元 经营杠杆及其作用 P=px-（b+a/x）x=px-cx=（p-c）x 含义：当企业存在固定成本时，利润的增长幅 度总是大于业务量增长幅度的现象 指标：经营杠杆率（DOL） 作用： 判断风险： 经营风险与经营杠杆同向，某因素对利润的影响是有利的，则同时可以降低风险 预测利润