ch2-1现金流量及其构成解析.ppt

第二章 现金流量及其构成 现金流量三要素 2.现金流量图 投资的构成及形成的资产 投资来源 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 二、成本费用 总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。 工程经济分析中的费用与成本与会计中的费用与成本的不同 1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对未来的预测结果，有不确定性。 2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。 工程经济分析中的费用与成本与会计中的费用与成本的不同 （3）会计中成本、费用概念有严格的区分，工程经济中强调对现金流量的考察分析，不严格区分成本和费用的概念。 会计中成本和费用的区别在于，成本是针对一定的成本核算对象(如某一工程) 而言的；费用则是针对一定的期间而言的。 二者的联系在于，都是企业经济资源的耗费。 （4）工程经济分析中，根据分析计算的需要，还要引人一些财务会计中所没有的成本概念，如机会成本、沉没成本等。这些成本的经济含义及成本中所包含的内容与财务成本中的成本不完全一样。 工程经济分析中 经营成本作为独立的现金流出 折旧、摊销、财务费用不能作为现金流出的原因 进行经济分析要考察的是特定经济系统的实际现金流入与流出，产品销售成本中已包含折旧费、摊销费和利息支出，而折旧是对固定资产投资的价值补偿，并不是真正发生的现金流出，固定资产投资已计入现金流出，如再将折旧计入现金流出会造成现金流出的重复计算；同样，摊销费也是以前建设投资支出的分摊，只是一种内部的现金转移，而非现金支出，为避免重复计算也不考虑。 贷款利息对于项目来说是实际的现金流出，在进行企业自有资金分析时应计入支出；但在考察全部投资的经济效果时，单就项目本身而论，并不考虑资金来源问题，因此不能把它看作支出。 3、折旧的计算 利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。 3、折旧的计算 关于固定资产折价的最低年限，修订后08年实施的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第六十条规定： (一)房屋、建筑物，为20年； (二)飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年； (三)与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年； (四)飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年； (五)电子设备，为3年。 3、折旧的计算 第九十八条，企业所得税法第三十二条所称可以采取缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法的固定资产，包括： （1）由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产；（2）常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产。采取缩短折旧年限方法的，最低折旧年限不得低于本条例第六十条规定折旧年限的60%；采取加速折旧方法的，可以采取双倍余额递减法或者年数总和法。 【例2－2】 某厂一设备预计使用8年，原价为12,000元，残值为800元，估计可以工作44,800小时，每年实际工作时数为5200、5800、6800、4800、3600、5400、6000、7200小时，试计算各年折旧费用。 解：（原值-残值）／预计使用年限内完成的总工作量 =（12000－800）/44800 = 0.25（元） 第1年折旧额=5200×0.25 第2年折旧额=5800×0.25 各年折旧费计算表 【例2－3】某项固定资产原值10000元，预计使用年限为5年，估计残值为1500元，清理费用500元（最后两年按直线法折旧，其余年份按双倍余额法折旧） 年折旧率R = 2/5×100% = 40% 则5年中每年应提折旧额如表所示。 各年折旧计算表格 【例2－4】某设备的原值10500元，折旧期6年，6年末之残值500元，则采用年数总和法计算的各年折旧费计算如表所示。 各项费用计算表 四、税 金 —现金流出项 税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金 税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。 税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。 六大税类 1．流转税类：增值税、消费税、营业税 2．所得税类：企业所得税、个人所得税 3．特定目的税类 4．资源税类 5．财产和行为税 6．关税 六大税类 六大税类 六大税类 六大税类