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1997 FRM Exam Q.18 一選擇權給你「有權」收固定利率的利率交換，則此選擇權的價格會下跌，如果:A.選擇權的期限增加B.利率交換的期限增加C.交換利率增加D.交換的波動增加 1997 FRM Exam Q.28 考慮買入資產名目金額一百萬的買權風險:若該標的資產的VaR=7.8%，則一短期 at-the-money選擇權的VaR大約為:A. 如果考慮二階條件，少過 $39,000B. 如果考慮二階條件，多過 $39,000C. 如果考慮二階條件，少過 $78,000D. 如果考慮二階條件，多過 $78,000 1998 FRM Exam Q.13 面值$100,000的公債，剩100天到期，若其售價為 $97,569，則年折現率為:(一年 = 360天)A. 8.75%B. 8.87%C. 8.97%D. 9.09% 1998 FRM Exam Q.31 10年期的零票面利率公債，可在6年後，每年年初以票面價值贖回。假定收益率固定為6%，則存續期為A. 5B. 7.5C. 10D. 無法決定 1998 FRM Exam Q.43 若把風險定義為「潛在未預期的損失」，則下列 “Greeks” ，何者對買入(long)賣權，構成風險:A. delta，vega，rhoB. vega，rhoC. delta，vega，gamma，rhoD. delta，vega，gamma，theta，rho 1998 FRM Exam Q.45 若把風險定義為「潛在未預期的損失」，則下列 “Greeks” ，何者對買入(long) straddle(跨坐)，構成風險:A. delta，vega，rhoB. vega，rhoC. delta，vega，gamma，rhoD. delta，vega，gamma，theta，rho 1998 FRM Exam Q.46 在利率交換中，收浮動利率的一方，其利率風險與下列何者相同?(契約期相同)A. 買(long)浮動利率債劵B. 買(long)固定利率債劵C. 賣 (short)浮動利率債劵D.賣 (short)固定利率債劵 (1999 FRM Q.17) 半年複利一次的年利率為 8%，相等於一年複利一次的年利率為: A. 9.20% B. 8.16% C. 7.45% D. 8.00 (1999 FRM Q.42) 一跨國公司打算發行固定利率的公司債以融資，下列何者可達成相同的目標? A. 發行相同期限的浮動利率公司債；簽訂利率交換: 付固定、收浮動 B. 發行相同期限的浮動利率公司債；簽訂利率交換: 付浮動、收固定 C. 買入相同期限的浮動利率公司債；簽訂利率交換: 付固定、收浮動 D. 買入相同期限的浮動利率公司債；簽訂利率交換: 付浮動、收固定 1999 FRM Exam Q.53 票面利率9%的20年公債以實際6%的134.41交易，若收益率上升10個基本點，價格下跌至132.99；若收益率下跌10個基本點，價格上升至135.85。其修正存續期(modified duration)為A. 11.25B. 10.61C. 10.50D. 10.73 1999 FRM Exam Q.56 若市場其他條件皆相同，無收益的歐式買權及賣權有相同的:(1) Gamma；(2) Vega；(3) theta；(4) rhoA. 只有(2)B. (1)和(2)C. 全部D. (3)和(4) 2000 FRM Exam. Q1 長期資本管理(Long-Term Capital Management, LTCM)災難的成因為:A. 衍生性金融商品定價錯誤B. 缺乏風險值(VaR)管理程序 C. 過度槓桿操作 D. 以上皆對 2000 FRM Exam. Q2 貸款(loan)證劵化可 減少最低要求的資本(regulatory capital) 減低信用集中 提供貸款產品給一般投資者 以上皆對 2000 FRM Exam. Q8 如果契約對方在契約到期日前破產，何者對你造成信用損失?A.你以一年期美元/日元遠期外滙short日元，而日元升值 B.你以一年期美元/日元遠期外滙long日元，而日元貶值 C.你在OTC買一年期的日元買權，而日元升值D.你在OTC賣一年期的日元買權，而日元貶值 2000 FRM Exam. Q9 投資可贖回公司債理論上可分解成 long 不可贖回公司債及 short 一個賣權 short不可贖回公司債及 long 一個買權 long 不可贖回公司債及 long 一個買權 long 不可贖回公司債及 short 一個買權