韩都衣舍电子商务集团股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.docxVIP

韩都衣舍电子商务集团股份有限公司（济南市高新区新泺大街 韩都衣舍电子商务集团股份有限公司 （济南市高新区新泺大街 1166 号奥盛大厦 2 号楼 9 层） 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 （广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼） 二零一六年四月 1-1-1 韩都电商公开转让说明书声明 韩都电商公开转让说明书 声明 1-1- 1-1- PAGE 10 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 韩都电商公开转让说明书重大事项提示 韩都电商公开转让说明书 重大事项提示 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： （一）宏观经济持续低迷的风险 公司主要产品定位于“快时尚”，主要客户为都市年轻男女，公司产品为都市年轻潮流男女提供最新的时尚需求，宏观经济的波动对我国工商企业产生广泛的影响，宏观经济的持续低迷将对都市男女的就业率及薪资水平产生一定影响，从而影响其对服装类产品的消费水平，进一步影响公司产品的市场需求。 近年来，我国宏观经济持续低迷，如果未来我国经济长期、持续低迷，公司主要客户对服装的消费水平降低，将会对公司产品的销售增长及产品存库造成影响，公司将面临库存增高、经营业绩增长放缓或者下滑的风险。 （二）市场竞争加剧的风险 随着我国服装市场及电子商务市场的快速发展，一些专注于线下销售的品牌，如“美邦”、“森马”等纷纷建立电子商务销售渠道，加入线上销售渠道的竞争；同时年轻的电子商务品牌也逐渐崛起，如“韩都衣舍”、“茵曼”等，与传统的服装企业展开竞争。近年来市场对于服装的需求日趋多样化，“快时尚”服装品牌快速崛起，一些国际知名企业直接或者以合资公司的形式进入我国市场，如 “优衣库”、“ZARA”等，门店增长迅速，同时建立电子商务渠道，加入线上销售渠道的竞争。我国服装电子商务虽然为电子商务的第一品类，但是市场竞争较为激烈，一方面，传统的服装企业在服装领域深耕多年，在经营管理方面具有较大的优势；另一方面，国际知名服装企业在产品设计、成本控制、产品质量、经营管理等方面具有较大优势。如果上述企业通过降低价格等策略进行竞争，公司将面临较大的市场竞争风险。 （三）消费者偏好发生变化的风险 公司主要产品定位于“快时尚”，满足都市男女对潮流的需求。随着社会的进一步发展，我国消费者对服装的需求日趋多样化，单一产品风格的产品很难满足所有消费者对于服装的需求；同时，流行元素及流行时尚变化进一步加快，各种流行趋势层出不穷。如果公司无法快速捕捉最新的流行元素及流行时尚，产品 可能无法满足消费者对于最新时尚的要求；同时，如果公司无法及时设计、生产出足够款式、数量的服装来满足消费者日趋多样化的需求，可能对公司产品的销售造成影响。 公司产品风格由“韩风”向“欧美风”、“东方风”等风格延伸，产品风格日趋多样化，以满足消费者日趋多样化的需求，但是，如果未来消费者不再偏好“韩风”类服装，仍然将对公司经营造成较大影响。 （四）原材料价格波动及人力成本提高风险 纺织服装行业的上游为棉花及石油化纤行业，棉花及石油化纤具有一定的周期性，近年来我国宏观经济持续低迷，大宗商品价格多数出现了较大幅度的下滑，棉花及原油价格下滑幅度较大。如果未来棉花及石油化纤价格大幅度反弹，服装的生产成本将进一步提高，会影响公司外协生产的成本，进一步影响公司的利润水平。 服装加工行业属于人力密集型行业，随着经济社会发展水平的提高，我国服装加工行业人力成本逐渐提高，服装加工行业逐步向发展水平相对较低的国家及地区转移，如果随着我国经济发展水平的提高，服装加工行业人力成本进一步提高，将会对公司的采购成本造成较大影响，进一步影响公司的财务状况及经营成果。 （五）存货发生损失的风险 2014 年、2015 年期末，公司存货账面价值分别为 15,604.38 万元、17,399.20万元，占总资产的比例分别为 32.68%、33.75%。各报告期末属于服装行业传统的旺季，冬季服装产品单位价格相对较高，在各报告期末产品库存处于各报告期内较高水平。公司采取“少量、快速、多款”的产品管理模式，公司的库存周转率显著高于同行业水平，虽然每个款型的产品数量并不多，但是在多款式及季节性的影响下，各报告期末公司总体产品