课时2第一章建设项目投资估算与财务评价讲义.docVIP

第一章　建设项目投资估算与财务评价 　习题班授课思路：按试卷顺序依次解析相关案例，首先总结典型题型，然后解析典型案例（应具备的主要知识点、案例详解）　　试卷第一题主要知识点基于教材第1章：建设项目投资估算与财务评价 　　　　一、典型题型汇总　　1.总投资构成　　2.基于投资现金流量表的财务评价　　3.基于资本金现金流量表的财务评价　　4.基于利润与利润分配表的财务评价 　　　　二、典型题型解析　　（一）典型题型一：总投资构成　　1.应掌握的主要知识点　　总投资的构成 建设项目总投资 固定资产投资—工程造价 建设投资 工程费用 设备及工器具购置费 1.进口设备购置费=进口设备原价+国内运杂费2.国产设备=国产设备原价+运杂费 建筑安装工程费（44号文） 1.按要素分，包括人、材、机、管理、利、规、税2.按造价形成分，包括分部分项费用、措施项目费用、其他项目费用、规费、税金 工程建设其他费用（建设用地费） 　　续表 建设项目总投资 固定资产投资—工程造价 建设投资 预备费 基本预备费 基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率 价差预备费 价差预备费= ∑It[（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1] 建设期利息 建设期年贷款利息＝（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年贷款利率 流动资产投资-流动资金 　　总投资＝固定资产投资（工程造价）+流动资金　　固定资产投资＝建设投资+建设期利息　　建设投资＝工程费用+工程建设其他费+预备费　　工程费用=设备及工器具购置费+建安工程费　　设备及工器具购置费=（进口设备购置费+国产设备购置费）（1+工器具费率）　　进口设备购置费=抵岸价（原价）+国内运杂费 　　抵岸价（原价）=货价（离岸价）（FOB）+海外运输费+海外运输保险费+关税+增值税+外贸手续费+银行财务费　　=到岸价（CIF）+关税+增值税+外贸手续费+银行财务费（装运港船上交货方式）　　国产设备购置费=原价+运杂费　　建安工程费=人+材+机+管+利+规费+税金=分部分项费用+措施项目费用+其他项目费用+规费+税金　　预备费=基本预备费+价差预备费　　基本预备费=（工程费用 +工程建设其他费用）×基本预备费率　　价差预备费＝∑It[（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1]　　流动资金＝流动资产－流动负债 　　2.案例详解　　背景资料：　　某投资公司预投资A项目及B项目。　　预计A项目所需的建筑安装工程中分部分项费中的人工费合计为425万元，材料费合计为980万元，机械费合计为138万元，该项目的管理费和利润分别按人材机费之和的12%及4.5%计，措施费为分部分项工程费用之和的18%，暂列金额为80万元，专业工程暂估价为20万元，计日工为3万元，总承包服务费按专业工程暂估价的2%计，规费费率为6.8%，税金率按3.48%计。　　A项目所需设备分为进口设备与国产设备两部分。进口设备重1000吨，其装运港船上交货价为600万美元，海运费为300美元/吨，海运保险费率1.9‰，银行手续费率5‰，外贸手续费率为1.5%，增值税率为17%，关税税率为25%，美元对人民币汇率为1：6.2。　　设备从到货口岸至安装现场500公里，运输费为0.5元人民币/吨·公里，装卸费为50元人民币/吨，国内运输保险费率为抵岸价的0.5‰，设备的现场保管费为抵岸价的0.5‰。国产设备均为标准设备，其带有备件的订货合同价为9500万元人民币。国产标准设备的设备运杂费率为3‰。该项目的工具、器具及生产家具购置费率为4%。　　化工项目B拟建设年生产能力为4.5×105t的化工厂。已知年生产能力为3×105t的同类项目投入设备费为30000万元，设备综合调整系数为1.1。该项目生产能力指数估计为0.8,该类项目的建筑工程费是设备费的10%，安装工程费为设备费的20%，其他工程费是设备费的10%。该三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费用估算为1000万元。该项目资金由自有资金和银行贷款组成。　　其中贷款本金总额为50000万元，年贷款利率为8%，按季计算，建设期为3年，贷款额度分别为30%、50%、20%，分年均衡发放。基本预备费率为10%（以工程费为计算基数），预计建设期物价年平均上涨率为5%，投资估算到开工的时间按一年考虑。固定资产投资计划为：第一年30%，第二年50%，第三年20%。假定B项目的估算流动资金为90.87元/t。（建设期只计息，不还款） 　　问题：　　1.估算A项目的建筑安装工程费。　　2.估算A项目的设备及工器具购置费。　　3.估算B项目的建设期贷款利息。　　4.估算B项目的建设投资。　　5.估