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集团资金管理优化问题浅析 　　摘要：资金是集团母子公司之间联系的纽带之一，随着集团规模的扩大，经营领域的扩张，其资金管理的难度也越来越凸显。如何更好的管理集团资金，实现资金管控的安全性、流动性和效益性是集团亟需解决的问题。本文分析了集团资金管理存在的问题，并提出了解决办法，以期能使集团的资金管控模式更加合适其自身发展。 　　关键词：集团 资金管理 　　资金管理是集团工作重点之一，随着集团规模的不断扩大，资金管理的难度也越来越凸显，尤其是中国经济已开始走入挤压泡沫，夯实产业的转型升级，不断提升经营效率的时期，资金管理显得更加重要，其关系到集团日常运转的安全性及持续发展问题。如何管理好集团资金，采用更为合理的方式使集团资金提高收益水平，降低成本，防范流动性风险，实现集团各成员企业的共赢，找到适合企业的资金管理模式成为集团公司亟待解决的问题。 　　一、集团资金管理的重要意义 　　（一）有效的集团资金管理能充分发挥集团的管控作用 　　有效的资金管理能使集团资金发挥枢纽作用，其能从集团整体利益出发，兼顾各成员公司的个体利益，从而推动实现集团管控目标。 　　（二）有效的集团资金管理利于集团的可持续发展 　　集团资金管理要充分考虑集团资本规模及组织架构等因素。由于集团融资规模有限，不当的资金政策会影响其经营规模、投资规模，因此应从财务杠杆风险管理的角度出发，将集团的资金投向于效率更高、或者现金流更好的项目，从而有利于集团的可持续发展。 　　（三）有效的集团资金管理能体现集团的集约化管理 　　在满足成员公司日常营运所需资金的同时，有效的集团资金管理能避免出现贷款和存款双高的局面，同时能集中融资和归集结算，有利于提高集团的议价能力，有效降低融资成本，提高资金管理效率和效益，在强化的资金监控过程中，确保资金使用的安全性和流动性。 　　二、集团资金管理存在的问题 　　（一）集团资金管理存在满足短期目标，忽视长期规划的情况 　　随着集团公司成员企业的增加，经营规模的扩大，组织结构和产权结构日趋复杂，为满足各成员公司日常经营或投资需求，在资金池归集不充分的状况下，出现了各成员多头与银行联系的状况，其为了短期资金需求，盲目融资，在一定程度上损害了集团的长期利益。 　　（二）集团资金管理存在与全面预算管理其他要素脱节的情况 　　资金预算是全面预算管理的重要组成部分，同时也是实现资金统筹管理的重要基础。在年度资金预算过程中，存在部分成员企业孤立考虑资金预算，在执行过程中突发临时性资金安排，不利于资金的统筹管理，也不利于其他预算项目顺利推进。 　　（三）集团资金管理存在考核激励约束机制不到位，甚至缺位的情况 　　由于集团考核指标中规模和利润指标权重占比较大，因此容易忽视资金管控的指标，从而出现资金管理的安全性、流动性和效益性等目标难以统筹兼顾实现的情况，不利于加强资金管控。 　　（四）集团信息管理系统中对资金管理信息存在使用不充分的情况 　　目前，虽然大部分集团公司已建立了业务财务一体化的信息管理系统，但大量的数据分散于不同的管理模块中，集团没有进一步挖掘这些基础数据，不能使其为资金管理提供更好的帮助，这不利于集团管理的需要。部分集团公司还未能积极挖掘日常经营指标和资金运转数据之间的关系，掌握占用资金的各项资产运行效率等，不能建立综合配套资金指标，向对标企业看齐，有针对性的改善相关指标，这也降低了资金使用效率。 　　三、集团资金管理优化问题的解决办法及对策 　　为解决上述资金管理存在的问题，无论是采用结算中心、内部银行管理模式，还是采用财务公司模式，都应理顺以下几组关系，具体为： 　　（一）正确处理好集团战略管理和集团资金管理的关系 　　集团公司应立足于长远发展，在制定短期、中长期和长期的发展战略的同时，制定配套服从集团整体战略需要的资金战略，其必须考虑集团在未来的发展战略中是否有纵向延伸产业链或者横向延伸产业链等并购需要；是否有项目建设、业务拓展、发展质量等需要。资金管理应最终实现在增加经营规模、投资规模和筹资规模的规划中，确保集团公司所有成员企业实现资金平衡，从战略的角度突出资金管理的重要意义。研究资金在不同企业、不同产品、不同项目等的配置战略，以服务并推动集团整体战略的实现。 　　（二）正确处理好集团预算管理和集团资金管理的关系 　　资金预算管理的目的是优化资源配置。因此，应从预算的角度，使资金战略落实到每一个会计年度，包含日常现金预算、投资资金安排以及融资资金安排，从而测算出现金流量表和投融资计划表，并与资产负债权益及损益等相关预算项目保持合理的勾稽关系。集团全面的资金预算需要各成员企业结合自身计划，对经营、投资和融资所需要的资金进行提前规划，以有利于实现集团资金预算的指导性和资金池的合理安排。