第一章外汇与汇率基础..docVIP

第一章 外汇与汇率 第一节 外汇概述 一、外汇（Foreign Exchange）的基本含义 1、动态的外汇概念： 又称“国际汇兑”，指把一国的货币兑换成另一国的货币，以此清偿国际间债权、债务关系的一种经济行为和经济活动。 2、静态的外汇概念： （1）广义： 指一切以外币表示的资产。通常用于各国的管理法令中。 我国《中华人民共和国外汇管理暂行条例》（1996）对外汇是这样规定的： 外汇指：·外国货币（包括钞票、铸币等） ·外币有价证券 ·外币支付凭证（包括票据、银行存款凭证等） ·其他外汇资金 （2）狭义： 指以外币表示的、用于国际结算的支付手段。 人们通常使用的外汇概念是指这一狭义概念。 请思考 外国钞票是外汇吗？为什么？ 二、经济生活中常见的外汇 第二节 汇率的标价方法与种类 一、汇率（Foreign Exchange Rate）的含义： 指两种不同货币之间的比价。 汇率查询练习：国家外汇管理局网站 二、汇率的标价方法 1、直接标价法（Direct Quotation）： 一定单位（1，100、10000个单位等）外币折合多少单位本币。 如：某日我国国家外汇管理局公布以下汇价：USD1=RMB6.3027 汇率上升，表示外币升值、本币贬值；汇率下降，则相反。 2、间接标价法（ Indirect Quotation ）： 一定单位（1，100、10000个单位等）本币折合多少单位外币。 如：某日伦敦外汇市场上公布以下汇价： GBP 1= USD 1.8115 汇率上升，表示本币升值、外币贬值；汇率下降，则相反。 注意： 目前美国、英国、欧元区采用 英镑:采用间接标价法，对欧元采用直接标价法 美元:采用间接标价法，但对英镑、欧元仍然沿用直接标价法 欧元:采用间接标价法 现实中，更多地使用“美元标价法”，即以一单位美元来折算其它货币。 三、汇率的种类 1、从银行买卖外汇的角度出发，分为： （1）买入汇率（Buying Rate，Bid Rate） 银行从同业或客户那里买入外汇时所使用的汇率。 （2）卖出汇率（Selling Rate，Offer Rate） 银行向同业或客户那里卖出外汇时所使用的汇率。 双向报价（Two-way Price） 在外汇市场上，银行报价通常同时报出买入价和卖出价。 例1：某日伦敦外汇市场上美元对英镑的汇率为GBP1= USD1.3040-1.3050 1.3040/1.3050 1.3040-50 1.3040/50 40-50 40/50 1.3040是银行买入1英镑本币须付出的美元外汇数额；1.3050是银行卖出1英镑本币须收取的美元外汇数额。差价为10点。 注意： GBP1= USD1.3040-1.3050的国际惯例表示为： GBP/USD=1.3040/1.3050 例2： EUR/USD＝ 0.8800/0.8810 0.8800表示报价者愿意买入EUR的价格，0.8810表示报价者愿意卖出EUR的价格。 在国际外汇市场上，交易时通常只先报出00/10，一旦成交，再确认全部的汇率数字是0.8800或0.8810。 解读汇价的规则 无论在何种标价法下，报价中前面较小的数字表示银行买入1单位“基准货币”必须向客户付出多少“标价（后一种）货币”；报价中后面较大的数字表示银行卖出1单位“基准（前一种）货币”必须向客户收取多少“标价（后一种）货币”。 请思考 思考题1： 2010年8月4日10：00，中国银行报出美元和人民币之间的汇价:USD/RMB=6.6730/6.6750 假如客户想买进10000美元，需要准备多少人民币? 思考题2： 某银行询问美元兑港元汇价，你答复到：1美元=7.8000/10港元，请问： （1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？ （2）如果你要买