摩旗安的本宝合伙基金路演120808.pptVIP

产品摘要 4 1 管理人介绍 5 2 投资策略 11 3 摩旗稳盈宝基金业绩 13 4 产品亮点 14 5 适合人群 16 6 目 录 产品名称：摩旗安本宝基金 运作形式：合伙制封闭型 产品规模：3000万份 最小申购金额：50万元，以10万元的整数倍增加（100万以下的参与者不超过10人） 基金管理费：1% 管理人业绩提成：1.035基金单位净值1.09时,全部收益部分的15%； 基金单位净值≥1.09时，1.09以下收益部分的15%+超过1.09收益部分的30% 预期年化收益：8%—12% 证券经纪人：招商证券股份有限公司 存续期：12个月 摩旗投资是国内对冲基金的先驱，专业的数量化投资机构。拥有雄厚的金融研发实力，擅长各类数量化套利投资，程序化交易软件均自主研发； 过硬的IT技术与拔尖的金融工程实力完美结合，公司多年来为中国70%以上证券期货公司提供高端程序化交易工具，已成为中国金融衍生品交易领域的标杆； 摩旗投资是中国本土最早的对冲基金，在过去取得了优秀的投资业绩； 2.1.公司概况 摩旗投资理念 摩旗投资理念及投资方法基于现代金融学的定价理论，采用以量化为主导的金融模型，对投资标的及其衍生品进行分析以构建交易策略。在严格的资产选择与分配原则和风险管理原则指引下的投资。相对于传统的价值投资，其更是一种有规则的投资模式。 摩旗投资目标 在控制风险的基础上获取稳定增长的绝对回报。 2.2.投资理念 事件型套利 定向增发网下申购 ETF套利 期指套利 偏度套利交易策略 肥尾期限结构交易 做多肥尾 高频交易 价差交易统计套利 均值回复 统计套利 动量交易 统计套利 基于市场效率缺陷的策略 基于正态分布缺陷的策略 基于随机游走缺陷的策略 收益统计时间范围（2010年4月19日至2012年7月13日） 摩旗投资策略具有持续稳定的盈利能力，回撤有限，和大盘走势无关 2.3.投资业绩 摩旗投资秉承追求稳定绝对回报的理念，旗下产品均体现“风险可控、收益稳定”的特征。 摩旗产品收益可超越同期银行理财产品及固定收益类产品，而风险则类同货币型基金、债券型基金。 2011年国内各大基金业绩惨淡，摩旗投资则凭借卓越的风控技术和精湛的交易能力傲视群雄。 （数据来源：好买基金研究中心，数据截止日期2011年12月31日） 2.4.摩旗产品风险收益特征（1） 　 沪深300指数 国债指数 摩旗产品 累计收益率 -25.01% 4.05% 9.15% 年收益波动率 20.58% 0.50% 2.76% 年收益下侧波动率 14.12% 0.31% 2.04% 夏普比率 -1.39 1.10 2.05 索丁诺比率 -2.02 1.77 2.77 CALMAR比率 -5.03 15.26 11.32 盈利天数占比 47.13% 75.82% 61.83% 盈亏比值 89.66% 116.84% 115.59% 最大回撤 -5.86% -0.27% -0.77% 相比同期HS300指数，摩旗产品波动小，收益稳定 相比投资同期国债指数，摩旗产品在保持较低波动率的基础上，收益更高。 2.4.摩旗产品风险收益特征（2） —— 摩旗产品投资绩效全面超越买股买债传统投资方式！ 2.5.摩旗风险控制与管理 股指期货套利 几乎无风险 ，稳定收益 头寸建立时即确定获利空间 市场非理性行为产生交易机会 收益高于固定收益投资 阿尔法套利 可控风险 主动管理，适应任何市场环境 与大盘走势无关，与基差走势无关， 模型驱动，发掘价值洼地，获取相对市场的超额收益 组合投资，分散系统风险 可转债套利 低风险 ，攻守兼备 熊市中买入持有，具有债券的安全边际 牛市中动态对冲，获取低估值的稳定收益 针对转股价格的修订具有事件型套利机会 3.1.策略类型 不管大盘涨跌，锁定的价差一定能够实现。 持有期间价差收敛平仓，或者持有到期，价差一定收敛，平仓。 中国金融期货交易所：期货合约交割结算价为交割日标的指数（即沪深300指数）最后2小时的算术平均价。 3.2.套利原理 收益统计时间范围（2011年12月07日至2012年08月06日） 摩旗发行的产品皆追求持续稳定的盈利能力，回撤有限，和大盘走势无关！ 非专业人士进行专业投资 合伙基金实现资本与智力的有效结合，即拥有财力的人作为有限合伙人，拥有专业知识和技能的人作为普通合伙人共同参与有限合伙企业，这样使资源得到整合，能取得更好的投资收益