中级财务管理公式集1.docVIP

中级财务管理公式集　　 第二章： 1、弹性预算的公式：y=a+bx 2、目标利润预算方法： 量本利分析法：目标利润=X×(p-b)-a 比例预算法：（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额×（1+利润增长百分比） 上加法：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 或目标利润= 净利润= 或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章： 融资租赁：（期末支付）每年租金=（总价值-预计残值收入的现值）/普通年金 =〖600000-50000×（P/F,10%,6）〗/(P/A,10%,6) (年初支付) 每年租金=〖600000-50000×（P/F,10%,6）〗/〖（P/A,10%.5）+1〗可转换公司债券：转换比率= 资金需要量预测： 一、因素分析法 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减 率）×（1±预测期资金周转速度变动率 二、销售百分比法 外部融资需求量=×△S-×△S-P×E×S2(增加的资产-增加的负债-增加的留存收益) A为随销售而变化的敏感性资产；B为随销售而变化的敏感性负债；S1为基期销售额，S2为预测销售额，△S为销售变动额，P为销售净利率，E为利润留存率。 三、资金习性预测法 1、回归直线方程。Y=a+bx b= a= 2、高低点法 b= 先求b,把b代入Y=a+bx，求出a,就好。 资本成本：（一般模式）资本成本率= 银行借款资本成本率=i（1-T）/(1-f) 1、单利：I=P*i*n　　　4、复利终值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）　　5、复利现值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）　　6、普通年金终值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）　　7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）　　8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）- n]/i}或：A（P/A，i，n）　　9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）- n]}或：P（A/P，i，n）　　10、即付年金的终值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]　　11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]　　12、递延年金现值：　　第一种方法：先求（m+n）期的年金现值，再扣除递延期（m）的年金现值。　　15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数　　16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V　　　22、外界资金的需求量的资金习性分析法：高低点法（P67）、回归直线法（P68）　　23、认股权证的理论价值：V=（P-E）*N 注：P为普通股票市场价格，E为认购价格，N为认股权证换股比率.　　24、债券发行价格=票面金额*（P/F，i1，n）+票面金额* i2（P/A，i1，n）　　式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限　　如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：　　债券发行价格=票面金额*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n）　　25、可转换债券价格=债券面值/转换比率 转换比率=转换普通股数/可转换债券数　　26、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100% 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差　　27、债券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/ [B0（1-f）] 式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率　　28、银行借款成本：Ki= =i*L*（1-T）/[L（1-f）]　　或：Ki =i（1-T）（当f忽略不计时）　　式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率　　29、优先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额　　30、普通股成本：股利折现模型：Kc=D/P0*