第五章 持有至到期投资和长期股权投资.ppt

第五章 持有至到期投资 长期股权投资 主讲：范樟妹 本章重难点 持有至到期投资 持有至到期投资 到期日固定、回收金额固定或可确定 有意图、有能力 非衍生金融资产 通常情况下，企业持有的、在活跃市场有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。 持有至到期投资 权益工具 贷款与应收款项：在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确认的非衍生金融资产 金融企业发放的贷款 非金融企业的应收款项和其他债权 持有至到期投资 债券付息方式 一次还本付息 持有至到期投资——成本 ——应计利息 分期付息，一次还本 持有至到期投资——成本 应收利息 其他方式（分期还本付息等） 持有至到期投资 账户设置 持有至到期投资——面值 ——利息调整 ——应计利息（一次还本付息） 应收利息 投资收益 持有至到期投资 取得持有至到期投资核算 取得成本的确定 （1）初始直接费用是否计入成本？ 应该计入取得成本 （2）购买价格与面值的关系—溢、折、平价 某企业债券面值为1000元；票面利率5% 购买价格1200元 —— 溢价 购买价格1000元 —— 平价 购买价格900元 —— 折价 持有至到期投资 （1）一次还本付息 借：持有至到期投资—面值 —应计利息（已到付息期尚未领取利息） 借或贷：持有至到期投资—利息调整 贷：银行存款 （2）分期付息，一次还本 借：持有至到期投资—面值 应收利息（已到付息期尚未领取利息） 借或贷：持有至到期投资—利息调整 贷：银行存款 持有至到期投资 持有期间的核算 借：应收利息（分期付息，一次还本） 持有至到期投资——应计利息（一次还本付息） 借或贷：持有至到期投资—利息调整 贷：投资收益 其中：应收利息/应计利息=面值×票面利率 投资收益=摊余成本×实际利率 利息调整=借贷方的差额 持有至到期投资 摊余成本、投资收益、实际利率 平价发行（债券面值为1000元；票面利率5%，五年期，每年付息，一次还本） 应计利息 投资收益 摊余成本 购买时 1000 第1年 50 50 1000 第2年 50 50 1000 … 第5年 50 50 1000 2000年1月1日，ABC公司支付价款120000元（含交易费用），从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值180000元，票面利率5%，按年支付利息（即每年9000元），本金最后一次支付。 实际利率的计算 债券未来现金流量的现值=债券的入账价值 9000×（1+r）-1 +9000×（1+r）-2 +9000×（1+r）-3 +9000×（1+r）-4 +（9000+180000）×（1+r）-5 =120000 假设实际利率13%则有=9000×3.5172+180000×0.5428=31654.8+97704=129358.8 假设实际利率15%则有=9000×3.3522+180000×0.4972=30169.8+89496=119665.8 (0.13-r)/9358.8=(0.15-r)/（-334.2） 解得：r=14.93% 持有至到期投资 2003年1月1日，以1000元价格购买5年期债券，面值1 250元，票面利率4.72％，按年支付利息(即每年59元)，到期一次还本。 实际利率的计算 债券未来现金流量的现值=债券的入账价值 59/(1+r)+59/(1+r)2+59/(1+r)3+59/(1+r)4+(59+1250)/（1+r)5=1000（元）； 由此得出r=10％ （插值法） 59 ×（P/A,10%,5)+1250 ×（P/F,10%,5)=1000 持有至到期投资 持有至到期投资 持有至到期投资到期日的核算 （1）一次还本付息 借：银行存款（本息） 贷：持有至到期投资——成本 ——应计利息 （2）分期付息，一次还本 借：银行存款（本金） 贷：持有至到期投资——成本 持有至到期投资 持有至到期投资出售或重分类 （1）出售持有至到期投资 借：银行存款等 借/贷：投资收益　　　←差额 贷：持有至到期投资—成本 　　　　　　　　　　 —利息调整