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税务筹划与公司理财的比较 摘要：在市场经济条件下，企业通过公司理财活动来进行税收筹划已经成为一种客观存在的经济现象。公司理财是现代企业财务管理的核心内容，而税收筹划方案的选择和筹划内容的安排都是围绕着公司理财目标来进行，税务筹划与公司理财之间存在着密切的关系，本文从税务筹划与公司理财的联系入手对它们之间的关系进行了分析。 关键字：税务筹划 理财目标 前瞻性 随着市场经济的不断发展, 我国的税制改革也日渐完善与提高, 税务策划日渐在公司的发展过程中占据重要位置。而在竞争日趋激烈的今天，有效的公司理财也是企业必然的选择。税务筹划，是指企业在税法规定的范围内，以追求企业价值最大化或股东财富最大化为目的，通过对经营、投资、理财等活动的事先筹划和安排，尽可能的获得“节税”的税收利益，以获得最大税收利益的一种财务管理方式。它是税务代理机构被许可从事的不具有鉴证性能的业务内容之一。而公司理财是指企业运用一系列的财务方法及手段对资产的购置、融资、投资、以及经济业务的各个环节进行科学的管理，最大限度的利用企业的财务资源，实现企业财务目标的一种管理系统。从税务筹划和公司理财的定义上可以看出，税务筹划和公司理财存在很多契合点，本文从它们的关系入手，对二者进行比较。 税务筹划与公司理财的目标相一致： 我们认为，税务筹划本质上一种财务管理活动，是一种具有鲜明税务特点的企业理财活动。税务筹划的对象是税负支出，税负支出越大企业利润就越小，但我们并不能把税负支出最小化作为税务筹划的目标。因为税负支出与企业的规模有一定的关系，它实际上是企业经营活动的结果。过度限制税负支出，就会限制企业的经营规模，进而影响利润的增加。因此，税务筹划是立足于税负支出筹划，其根本目标是实现企业价值最大化，公司理财的目标可以概括为实现企业价值最大化的经济目标和承担社会责任、保证社会利益的社会目标。 可见二者目标一致。税务筹划受公司理财目标的约束.公司理财又受到税务筹划的影响。例如对递延纳税的考虑上，递延纳税是指纳税人在法律允许的范围内，推延纳税期的行为。纳税期的推延并不会减少企业的税额，但它相当于企业获得了一笔零成本的资金，考虑到货币时间价值有利于增加股东权益，所以，针对税收优惠和纳税期限的筹划对理财目标的实现有直接影响。在实际的纳税环境中，客观上存在的税负分布不对称现象，使企业在不同理财方案下，未来的现金流量流出或流人的时间存在着差异，这些差异又进一步影响企业的盈利能力、偿债能力和投资经营风险。因此，为实现公司理财目标，企业应重视税务筹划，把它融人自己的公司理财活动中，能动地利用税收杠杆，最大限度争取税收利益，并合理安排企业现金收支，避免不必要的纳税成本的增加和企业价值的损失。企业在日常的理财活中进行纳税筹划,可以主动地利用税收杠杆和税收优惠政策, 争取最大限度的税收利益, 合理安排企业现金收支, 避免不必要的纳税成本和企业价值的流失, 为企业和社会创造更多的收益, 保证财务管理目标的实现。 税务筹划的对象与公司理财的对象存在一致性： 从宏观上讲，税务筹划的对象是企业所有涉税事项中的税负支出，是企业价值运动的一部分。而具体到微观，税务筹划作为企业理财活动之一, 它的对象主要是税款, 考虑到现行税制几乎都属于货币税, 所以税务筹划的对象也属于资金。公司理财的对象同样可以从两个方面来划分，从宏观方面看现代公司理财以筹资、投资等为主要研究对象，重点强调公司价值的增值，以谋求公司综合理财效果的不断提高。而具体到微观则是以现金及流转为对象。从宏观上来说，税务筹划的对象是所有涉税事项，而公司理财活动筹资、投资都牵涉到纳税问题,都必须考虑税收对其带来的影响，而同样资金只有在企业的经营过程中，不断循环周转，才能使企业健康地成长。企业的应纳税金对企业的现金流量表现出一种 ‘刚性”约束，法定的税款必须以现金形式缴纳，如果企业因现金拮据而不能按期足额支付税款，将对企业的市场信誉、形象以及长远利益都有极大的损害，甚至可能受到法律的严厉制裁。而税务筹划将可能直接降低企业的应纳税金，减少企业现金的流出。正是从这个惫义上说，两者的对象具有一致性。 税务筹划和公司理财同样具有全局性和前瞻性 税务筹划和公司理财一样有全局性，主要是指在进行税务筹划和公司理财时都不是单单考虑局部利益，而要有全局性的概念，如筹划税务时不能一味考虑税务负担的降低,而忽略因该筹划方案的实施引发的其他费用的增加或收入的减少,必须综合考虑所采用的方案是否能给企业带来绝对收益。同时,企业的任何一项经济活动,都会涉及多个税种的课征,在进行税务筹划方案的设计时,应将其生产经营活动中的所有税种都加以考虑,选择某种总税负最小方案为实施对策。公司理财时则是要考虑公司的整体利益，一种理财方案的选择可能对公司短期局部的利益有意，但如果考虑到全局则可能