财务管理综合实训报告.docVIP

成绩 徐州工程学院 管理学院 实 习 报 告 实 习 名 称 财务管理综合训练 专 业 财务管理 班 级 10财管2班 学 生 姓 名 学 号 实 习 地 点 校内 指 导 教 师 实习起止时间：13年11月12日至13年11月23日 350114531849 实验项目一 财务管理内容实验 答案：（一）流动资产管理 1.现金管理 现金持有方案表 现金持有方案 单位：元 项目 方案一 方案二 方案三 方案四 现金持有量 100000000 200000000 250000000 有价证券利率 0.10 0.10 0.10 0.10 管理成本 80 000 80 000 80 000 80 000 短缺成本 1 200 000 675 000 250 000 0 现金持有总成本 单位：元 项目 方案一 方案二 方案三 方案四 资本成本 500000020000000 管理成本 80000 80000 80000 80000 短缺成本 1200000 675000 250000 0 总成本 628000020330000 最佳现金持有量表 方案一总成本最低，故四种方案中所方案一。 存货模式下最佳现金持有量 最佳现金持有量C 1414213.562 全年需要现金T 100000000 有价证券利率R 0.1 交易成本b 1000 总成本 141421.3562 2、存货管理 经济批量计算表 经济批量计算表 经济批量 632.45553 全年需要量 60000 每次订货成本 3000 单位储存成本 900 总成本 569209.98 3、应收账款管理 运用Excel分析如下： 方案比较 项目 　 方案A 方案B 年赊销额 200000 220000 240000 减 现金折扣 — — 2400 年赊销净额 200000 220000 237600 变动成本率 0.53 0.53 0.53 减 变动成本 106000 116600 125928 信用成本前收益 94000 103400 111672 机会成本率 0.12 0.12 0.12 减 应收账款机会成本 1590 2332 1259.28 坏账损失率 0.03 0.04 0.05 坏账损失 6000 8800 11880 收账成本率 0.004 0.005 0.006 收账费用 800 1100 1425.6 信用成本后收益 85610 91168 97107.12 其中应收账款的机会成本的计算如下： 机会成本计算表 年赊销额 200000 220000 240000 减 现金折扣 — — 2400 年赊销净额 200000 220000 237600 平均收账期（天） 45 60 30 周转次数 8 6 12 平均余额 25000 36666.66667 19800 变动成本率 0.53 0.53 0.53 维持赊销业务 所需要的资金 13250 19433.33333 10494 机会成本率 0.12 0.12 0.12 应收账款机会成本 1590 2332 1259.28 综合以上所述，选择B方案。 （二）投资管理 1、投资项目管理 用EXCEL将这两个方案放在一起进行计算营业现金流量及全部营业现金流量，其中表中现金流量等于营业现金流量加上终结现金流量得出的结果，结果如下： 通过上图的计算可以得出甲方案的净现值=32678元；乙方案的净现值=13804元。可以得出甲的净现值大于乙方案。故甲方案是最优方案，选择甲方案。