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RR3： 投資風險中高，投資目標以追求兼顧資本利得及固定收益為目標，通常同時投資股票及債券、或投資於較高收益之有價證券 主要基金類型：平衡型基金、非投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以下）之已開發國家公司債券基金、新興市場債券基金。 * RR4： 投資風險高，投資目標以追求資本利得為目標，通常投資於已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市 主要基金類型：全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。 * RR5： 投資風險很高，投資目標以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市。 主要基金類型： 一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金。 * 舉凡各種指標的計算，採計數據期間長短不同就會有不同的結果。習慣上多會以「年化」數據來表示。 所謂「年化」數據，是指以一年為週期所得數據的平均值。 * 常見的基金風險相關數據報表形式 資料來源：基智網 * 不過一樣是「年化」數據，其中還是有些蹊蹺在。 所謂「年化」數據，應該是指一年的平均值，但有些投資機構在計算相關數據時，並不是真的用一年的數據來算，而可能是用一個月或一季的數據計算出來後，再用數學公式轉換成年資料。這樣算出來的結果自然會與真的用一年期資料算出來的結果有差異。 * 此外，即便是一年期的資料，但採計的期間不同，同樣也會影響其計算結果。 例如一樣聲稱是一年期的資料，有些業者是用基準日（例如2月15日）往前推的一年（亦即前一年的2月15日到今年的2月14日）來計算； 有的是用基準日前一個月回溯12個月來計算（亦即前一年的2月1日到今年的1月31日）； 還有些則用過去一整年（亦即前一年的1月1日到同年的12月31日）的資料計算。 * 三種算法都可叫做年化資料，但結果卻不盡相同。會有這樣的差異，往往是業者玩的小「技巧」，目的不外乎是找到對自己最有利的數據來呈現自己商品的優勢，投資人若不察，可能就落入業者的「陷阱」了！ * 因此，投資人要比較各基金績效表現的好壞時，必須在相同的計算基準下來比較才較為公正客觀，可惜業者多不會明確公布其計算基準，投資人也難以比較。 * 基金淨值=基金擁有的總資產，減去總負債和平均開銷成本後，所得的淨資產價值；再除以總發行單位數後，即是所謂的「單位淨值」。 開放型基金以單位淨值作為買賣的計價標準，也用來衡量基金績效的表現。 * 基金配息好？還是配權好？ 配權因為會配發新的累積單位，因此會有類似「利上加利、利滾利」的複利效果 * 配息可以讓投資人直接拿到現金股息，對於許多退休族而言，是很重要的收益來源。 而一般投資人也可以藉由所拿到的現金股息再去做其他投資，藉此分散投資，以獲得其他收益。 * 有些基金既不配權也不配息的，而是將原本要發給投資人的債息、股息及資本利得收入，直接滾進本金中再進行投資，對投資人的好處一是基金的淨值可因此而增加，二是再投資將有機會產生複利效果。 * 不論配權還是配息基金，在配權或配息後基金都會有淨值減少的情形，這就類似股票配股、配息後會產生股價折價的問題一樣。 * 共同基金風險 市場風險 利率風險 匯率風險 通貨膨脹風險 信用風險（違約風險） 流動性風險 * 債券基金有哪些風險？ 一般投資人多認為債券市場的波動小，因此風險也會較小。但事實上影響債券的主要因素有二： 一是市場利率 二是市場風險 一般投資人多只看到利率面的影響，而誤以為債券風險比較小。 * * 利率 債券價格 市場風險 高信用評等債券有利 低信用評等債券不利 影響債券基金的因素 * * 貨幣型基金最主要的風險是來自於利率，不過因為貨幣型基金投資標的多屬短期票券，其利率風險較一般債券型基金小一些。 若是投資境外貨幣型基金的話，因為多是以外幣計價，這時匯率的風險相對就非常重要。 匯率問題的影響層面可能在兩方面： 一是基金淨值的計價幣別， 二則是基金實際所投資的貨幣或所投資商品的計價幣別。 * 以台幣計價的海外基金真可以規避匯率風險嗎？ * 常有業者宣傳說台幣計價的海外基金可以規避匯率風險，其實這只是業者的說詞，實際上是不可能的！ * 以台幣計價的海外基金，基金業者在實際投資時還是得要換成外國貨幣才可以進行操作； 投資人要贖回時，業者一樣得將其外國貨幣換回台幣，然後再返還給投資人。 * 這與直接以外幣計價的海外基金差別，在於前者是由業者直接將外幣轉換成台幣後再報價給投資人，後者則是直接以外幣報價，由投資人自己進行價格換算。 因此對於以台幣投資海外基金的投資人而言，其實結果是一樣的。 * 要想降低匯率風險的話，建議可以開立外幣帳戶來調節換匯時點。 開立外幣帳戶的好處是投資人可以視市場狀況隨時買進或賣出外幣以調節匯率的波動，甚至可賺到一些外幣升值的好處。