设立投行事业部暨成立新型投行子公司的方案.docx

关于某某公司设立投行事业部暨成立新型投行子公司的方案某某公司（以下简称某某公司，或公司）是经西安市政府批准成立的国有独资企业，作为西安市政府在金融和财政扶持主导产业领域的投资主体和出资人代表，公司始终坚持以实现政府产业政策和财政政策为目标，以投资引导、股权管理和融资服务为主要职能，以资产管理和资本运作为核心，秉承“优化金融资源、引导产业发展、创新运营模式、助推地方经济”的理念，构建了专业分工、协同发展的业务运作体系,塑造了良好企业品牌，“某某公司”被成功认定为省、市著名商标。在一定程度上，某某公司已经成为西安市政府及西安市财政局对外投资的平台和代名词。然而作为一家有理想的专业投资机构，某某公司更需要将自身的品牌优势扩展至全国。某某公司设立投行事业部暨成立新型投行子公司正是其业务迈向全国的重要战略布局。现将某某公司设立投行事业部暨成立新型投行子公司的方案如下。一、设立投行事业部暨成立新型投行子公司的背景1、国内投行大环境背景因为中国经济发展形势的变化，尤其是中国资本市场地震式的变化，再加上国际金融海啸的空前影响，鉴于市场对投行业形势的判断不同，目前国内投行业务已经不再是证券公司所垄断的业务，除传统投行外，国内投行业出现了前所未有的分化，涌现出一系列大投行、精品投行和新型投行的概念。附件一（国内投行大环境背景）将各类投行进行了详细的阐述。以国内投行的裂变为背景，某某公司可以借此契机，以自身业务优势为出发点，大力发展自有特色的投行业务。2、自身业务背景为了更好的实现某某公司资金的保值增值，且为了更深入的参与资本市场，某某公司开展投行业务的提议由来已久。2013年公司提议由资本运营部负责对如何开展投行业务进行深入调研，并于2014年中期正式由资本运营部承担了公司开展投行业务的部分职能。经过一年左右时间的努力，资本运营部已经在资产管理类投资、固定收益类投资、股权类直接投资、财务顾问服务等方面积累了较多的经验，在业务宽度上进行了不遗余力的探索。目前来看某某公司已经具备了成立投行事业部的条件，投行事业部需要在前期资本运营部业务宽度的探索基础上，将业务类型进行分类梳理，并将各具体业务类型进行深化。在国内投行业不断发展变化的大背景下，以及某某公司对投行业务已经有一定的参与程度的基础上，某某公司在投行业务的进展上需要有一次强有力的突破，设立投行事业部并成立新型投行子公司势在必行。二、投行事业部模式选择某某公司投行事业部需要依赖某某公司的自身优势，以深入参与资本市场为出发点，以打造西部区域内投资控股型专业投行为目标，参考大投行业务类型和新型投行服务类型，进行业务模式及业务类型的选择。经过对国内投行大环境背景的简要介绍，可以看出，目前投行正在朝两极分化的局面进行，大投行期望能通过扩展业务范围为客户提供更全面的服务，而精品投行期望能通过深入具体某一业务领域为客户提供更专业的服务，其中新型投行期望能通过自身优势为客户提供细分领域更细致的服务。无论分化形势如何，国内的投行模式基本均是朝着金融中介+投资的方向在发展，因此某某公司要开展投行业务，成立投资银行事业部，可以顺势而为，金融中介+投资的模式是不二之选。作为西安市市属国有控股公司，某某公司在开展投行业务的过程中，对于涉及到的具体业务以国有控股公司的身份进行开展，势必会遇到审批方面的一定困难。而现在却正式一个大投行+大资管的时代，因此无论是从投行的角度，资管的角度，还是投行资管不分家的角度，某某公司开展投行业务，除了要设立投行事业部之外，仍需作为配套，成立隶属某某公司的投行子公司。在从现阶段的实际出发，精品投行中的新型投行势必比大投行模式更适合某某公司，因此，某某公司开展投行业务，需要首先设立投行事业部，作为业务开展的配套，也需要同步成立新型投行子公司。某某公司可以借此打造属于自己，在西北、西部乃至在国内有一定影响力的新型投行新星。投行事业部作为某某公司开展投行业务的管理部门，而新兴投行子公司作为某某公司开展投行业务的平台公司，在成立初期的具体架构设计中，可以一套人马，两块牌子来开展业务。为了打造某某公司有影响力的新型投行子公司，在其投行业务成熟起来且走上正轨之后，可以考虑将投行事业部和新型投行子公司进行分离，投行事业部仅服务于某某公司本身，为其自身业务服务，而新型投行子公司完全市场化运作，届时某某公司可视为其新型投行子公司的一个客户，而新型投行子公司需要承担的责任即是精品投行的责任。为求简便，如无特殊说明，下文投行事业部与新兴投行子公司均统称为投行事业部。三、投行事业部业务类型在确定了某某公司投行事业部金融中介+投资的业务模式的基础上，关于投行事业部具体的业务类型需要进一步明确和细化。金融中介模式主要由财务顾问业务体现，而投资模式主要由直接投资业务体现，除此之外，某某公司投行事业部仍需开展基金管理、资产