基本面分析之上投根摩全球天然资源股票招募说明书.docVIP

基本面分析之上投摩根?全球天然资源股票招募?说明书(更新)摘要 ? 　　基金合同生效日?期：2012年3月2?6日 　　基金管理人?：上投摩根基金管理有?限公司 　　基金托管?人：中国银行股份有限?公司 　　重要提示：? 　　1. 投资有风?险，投资人申购基金时?应当认真阅读招募说明?书； 　　2. 基金?的过往业绩并不预示其?未来表现； 　　3．?本摘要根据基金合同和?基金招募说明书编写，?并经中国证监会核准。?基金合同是约定基金当?事人之间权利、义务的?法律文件。基金投资人?自依基金合同取得基金?份额，即成为基金份额?持有人和本基金合同的?当事人，其持有基金份?额的行为本身即表明其?对基金合同的承认和接?受，并按照《基金法》?、《运作办法》、基金?合同及其他有关规定享?有权利、承担义务。基?金投资人欲了解基金份?额持有人的权利和义务?，应详细查阅基金合同?。 　　4. 本招募?说明书所载内容截止日?为2013年3月25?日，基金投资组合及基?金业绩的数据截止日为?2012年12月31?日。 　　二零一三年?五月 　　一、基金的?投资 　　（一）投资?目标 　　本基金主要?投资于全球范围内从事?天然资源的勘探、开发?、生产及销售，或是向?天然资源行业提供服务?的公司的股票，通过积?极主动的资产配置和组?合管理，在风险可控的?前提下以获取长期资产?增值。 　　（二）基?准货币 　　人民币 ?　　（三）投资范围 ?　　本基金投资组合中?股票及其它权益类证券?市值占基金资产的60?％-95％，现金、债?券及中国证监会允许投?资的其它金融工具市值?占基金资产的5％-4?0％，并保持不低于基?金资产净值5%的现金?或到期日在一年以内的?政府债券。股票及其他?权益类证券包括中国证?监会允许投资的普通股?、优先股、存托凭证、?公募股票基金等。现金?、债券及中国证监会允?许投资的其它金融工具?包括银行存款、可转让?存单、回购协议、短期?政府债券等货币市场工?具；政府债券、公司债?券、可转换债券、债券?基金、货币基金等及经?中国证监会认可的国际?金融组织发行的证券；?中国证监会认可的境外?交易所上市交易的金融?衍生产品等。 　　本?基金将投资于全球多元?化的股票组合，本基金?股票及其它权益类资产?中将有不低于80%的?部分投资于全球天然资?源领域内从事天然资源?的勘探、开发、生产及?销售，或是向天然资源?行业提供服务的上市公?司，主要包括三大行业?：（1）能源，如石油?和天然气的开采、加工?、销售及运输等；能源?设备及服务；（2）基?本金属和矿石，如铜、?铝等基本金属的采矿与?加工生产；（3）贵金?属，如黄金、铂等。所?投资的股票在GICS?行业分类标准中分类为?：能源和原材料。 　?　如法律法规或监管机?构以后允许本基金投资?其他品种，基金管理人?在履行适当程序后，可?以将其纳入投资范围。? 　　（四）投资理念? 　　随着全球人口数?量的增长和社会经济的?发展，全球对天然资源?的需求正与日俱增，特?别是以新兴市场为代表?的广大发展中国家和地?区正成为石油、天然气?、矿产品等天然资源消?耗的主要地区。天然资?源的稀缺及不可再生性?与需求不断扩大之间的?矛盾正日益突显其战略?价值，从长期来看天然?资源的价值在逐渐提升?。从近期来看，由于全?球金融危机后各国政府?尤其是欧美国家在市场?上投放大量流动性，实?行宽松的货币政策，造?成大量资金进入到大宗?商品领域，更推高了各?大宗资源品的价格，这?使得从事天然资源的勘?探、开发、生产及销售?，或是向天然资源行业?提供服务的公司获益明?显。本基金通过深入挖?掘发现全球天然资源领?域内相关行业上市公司?的投资机会，优化资产?配置，采用行业和企业?相结合的寻股方式，实?现资产的增值。 　　?（五）投资策略 　　?全球天然资源的稀缺与?人类对其需求的不断增?长的矛盾日益突显，这?显示了天然资源具有极?大的战略价值，该行业?的相关上市公司也具有?良好的投资机会。本基?金将充分分享全球天然?资源行业未来的高增长?成果，审慎把握全球天?然资源的投资机会，争?取为投资者带来长期稳?健回报。 　　总体上?本基金将采取自上而下?与自下而上相结合的投?资策略。首先通过考察?不同国家的发展趋势及?不同行业的景气程度，?决定地区与板块的基本?布局；其次采取自下而?上的选股策略，在对股?票进行基本面分析的同?时，通过深入研究股票?的价值与动量特性，选?取目标投资对象。在固?定收益类投资部分，本?基金将综合考虑资产布?局的安全性、流动性与?收益性，并结合现金管?理要求等来制订具体策?略。 　　1、股票投?资策略 　　1）国家?与行业分析 　　本基?金将对重点考察不同国?家和地区的宏观经济发?展趋势、经济结构、行?业景气、劳动力水平