三大报表之利润表范例.ppt

二、利润表的垂直分析（结构分析） 即比较结构百分比法。此法将利润表转换成结构百分比报表，以收入为100％，看利润表的各项目占收入的比重。此法用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。 例：北方公司利润表的结构分析 任务三 利润表的综合分析 陈菊梅 * * * * * * * * * * * * * * * * * * （4）注意小项目的大危机 其他业务利润 营业外收入 营业外支出 利得、损失、所得税费用项目 “资产减值损失”项目反映企业各项资产发生的减值损失。该项目应根据“资产减值损失”科目的发生额分析填列。 “公允价值变动净收益”项目反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益，如交易性金融资产当期公允价值的变动额。该项目应根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。 “投资净收益”项目反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。该项目应根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。 “营业外收入”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项收入。该项目应根据“营业外收入”科目的发生额分析填列。营业外收入是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、罚没利得、政府补助利得、确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项、捐赠利得、盘盈利得等。 “营业外支出”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。该项目应根据“营业外支出”科目的发生额分析填列。营业外支出是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 “所得税费用”项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。该项目应根据“所得税费用”科目的发生额分析填列。 资产 其他利润 对外投资 投资收益 其他资产 税息前利润 2、注意利润的结构与资产结构之间的对应关系： 资产重组●债务重组 上市公司资产重组是指上市公司通过购买、出售、赠与资产等方式,对公司现有业务进行扩张、收缩或重新调整,实现上市公司的资产主体重新选择和组合,优化公司资产结构,提高公司资产质量的一系列行为。 债务重组是指上市公司通过与债权人协商,对债务期限、偿还方式、债务转移或债权本息减免等达成识,以改善公司资产负债结构的行为。 资产重组●债务重组 我们阅读利润表时，看到净利润的数值，要思考有多少利润是现金利润，有多少利润是应计利润，有多少利润是持有利润，有多少利润是虚拟利润，只有现金利润是“在手”利润，应计利润是“在林”利润，持有利润是“暂时”利润，在未来也可能是亏损，虚拟利润根本就是一个数字，比如债务重组的利润。 现金利润：到现金流量表经营活动现金流中去分析； 应计利润：结合应收账款和营业收入去分析； 持有利润：到以公允价值计量的资产价值波动中去分析； 虚拟利润：到负债方去寻找，看看哪些负债通过债务重组变成了“利润”。 2、剔除识别评价法 不良资产剔除法 不良资产是指长期待摊费用等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失等项目 关联交易剔除法 异常利润剔除法：将补贴收入、营业外收入从利润总额中扣除，以分析评价企业利润来源的主要渠道及其稳定性。 政府补助收入——巧妇无米也可做饭 《人民日报》副秘书长兼“人民搜索”总经理邓亚萍说，我们本身代表的是国家，我们最重要的不是赚钱，而是履行国家职责。 在网上公布的“人民搜索”2010年营业额是零，而利润总额却40元。 没有营业额怎么有利润？ 没有收入的“米”也可做成利润的“饭”，因为还有各种政府补贴、以及旁门歪道的投资收益等。另外，债务重组也可以产生利润、以公允价值计量的资产增值也可产生利润，可见利润这碗“饭”来自四面八方。 关注营业利润与投资收益各自带来现金流量的能力 （1）营业利润 （2）投资收益 3、现金流量分析识别法 （1）营业利润带来现金流量的能力 1、同口径营业利润 ＝营业利润＋财务费用＋折旧费用＋长期资产摊销－所得税－投资收益 与经营活动现金流量净额比 2、营业收入现金含量的走向 营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的。 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／营业收入。 该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。当比值小于1.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于1.17时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定