现代商业银行信用风险度量和管理研究(140页).pptVIP

现代商业银行信用风险度量和管理研究 主要内容： 商业银行信用风险度量和管理的重要性 商业银行信用风险度量和管理的方法和模型 我国商业银行信用风险识别模型及其实证研究 现代商业银行信用风险的量化度量和管理研究对我国的启示 一、商业银行信用风险度量和管理的重要性 二、商业银行信用风险度量和管理的 方法和模型 （一）古典信用风险度量和管理方法 古典信用风险度量方法I：专家制度 古典信用风险度量方法II: Z评分模 型和ZETA评分模型 来自中国最大的资料库下载 1.古典信用风险度量方法I：专家制度 2.古典信用风险度量方法II：Z评分模型 和ZETA评分模型 1.期权推理分析法 ：KMV模型 1.期权推理分析法 ：KMV模型 1.期权推理分析法 ：KMV模型 1.期权推理分析法 ：KMV模型 1.期权推理分析法 ：KMV模型 （3）KMV信用监测模型的优劣分析 2.受险价值法：J.P.摩根的信用度量制模型 受险价值方法（VaR） 信用度量制模型（Creditmetrics） 受险价值方法与最低风险资本要求 信用度量制模型引起若干争议的技术问题 KMV模型与信用度量制模型的比较 （1）受险价值方法（VaR） （2）信用度量制模型（Creditmetrics） （2）信用度量制模型（Creditmetrics） （3）受险价值方法与最低风险资本要求 （4）信用度量制模型引起若干争议的技术问题 （5） KMV模型与信用度量制模型的比较 （5） KMV模型与信用度量制模型的比较 （5） KMV模型与信用度量制模型的比较 3. 麦肯锡模型——信用组合观点模型 信用组合观点模型CreditPortfolioView是多因素模  型，它在宏观经济因素（如失业率、GDP增长率、 长期利率水平、汇率、政府支出及总储蓄率）一定 的情况下，模拟了违约的联合有条件的分布及每个  国家不同行业各种级别客户的转移概率。 该模型在计算信用资产的在险价值量时，将各种影 响违约概率以及相关联的信用等级转换概率的宏观 因素纳入体系。克服了信用度量制方法由于假定不 同时期的信用等级转换概率是静态的和固定的而引 起的很多偏差，被视为信用度量制方法的重要补充。 3. 麦肯锡模型——信用组合观点模型 模型中解决和处理经济周期性因素及其影响  的方法是直接将信用等级转换概率与宏观因 素之间的关系模型化，如果模型是拟合的， 就可以通过制造宏观上的对于模型的“冲击” 来模拟信用等级转换概率的跨时演变状况。 模型中违约概率以logit模型方式表现。 4.瑞士信贷银行的CreditRisk+模型  CreditRisk+模型是运用保险学框架推导债券或贷款资产组合损失分布的模型。 4.瑞士信贷银行的CreditRisk+模型  （1）CreditRisk+模型的基本假设 4.瑞士信贷银行的CreditRisk+模型  （2）CreditRisk+模型框架 4.瑞士信贷银行的CreditRisk+模型  （3）CreditRisk+基本模型的拓展 二、商业银行信用风险度量和管理的 方法和模型 （三）以风险调整为核心的绩效度量方法 1. RAPM度量指标的计算方法——以RORAC为例 1. RAPM度量指标的计算方法——以RORAC为例 RARORAC的分子是收益项，包含收入信息、广义的“费用”、业务部门之间的转移价格以及银行从事各种类型业务活动的预期损失。 预期损失是指银行的正常经营过程中能够预期到的损失 额，银行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金。 单笔贷款的预期损失(EL)可以根据下式计算: EL＝AE×LGD×PD (2.5) AE=OS+COM×UGD (2.6) AE：调整的风险暴露 LGD：既定违约损失率 PD：违约概率 COM：贷款承诺 OS：未清偿贷款