内部控制缺陷异质性如何影响财务报告——基于中国情境的经验证据.pdfVIP

第 40 卷第 6 期 2014 年 6 月 财经研究 J ournal of Finance and Economics Vol. 40 No.6 Jun.2014 阳副控制缸由胃质脏皿回回跚跚舅报告?苦 一一基于中国情境的经验证据 李万福 1 ，林斌2 ，刘春丽 2 (l.福州大学经济与管理学院，福建福州 350108; 2. 中山大学管理学院，广东广州 510275) 摘 要 :COSO(2013) 内部控制框架扩展了报告目标，更加关注治理问题，强调治理层面 内部控制的重要性。文章基于中国情境，以盈余质量为核心，探讨了不同性质内部控制缺陷 对财务报告的影响，发现内部控制重大缺陷会导致更大的盈余噪音和更多的异常应计，这种 负面效应主要由治理层面内部控制缺陷引起，会计层面内部控制缺陷的作用相对较小，当会 计层面和治理层面内部控制缺陷同时存在时，负面影响最大。这些结果支持了 COSO 新框架 更关注治理问题的理念，意味着治理层面内部控制有效是财务报告内部控制有效的前提。 关键词:内部控制缺陷;会计层面;治理层面;盈余质量 中图分类号 :F275;F230 文献标识码 :A 文章编号 :1001-9952(2014)06-0071-12 一、引言 2013 年 5 月，美国反虚假财务报告委员会的发起组织委员会(COSO)更新了内部控制 框架，正式发布(( 2013 年内部控制 整合框架)) (2013 Internal Control-Integrated Framework) 。新的内部控制框架进一步扩展了报告目标，更深入地讨论了有关治理的概 念，更加关注治理问题，强调治理层面内部控制对目标实现的重要性。 可靠、及时和透明是 COSO 关于内部控制报告目标的要求，有效的内部控制被认为有 助于阻止或及时发现财务报表中可能存在的错误及舞弊，提高财务报告的可靠性。因此，就 内部控制应实现的报告目标而言，其应该有助于提高盈余质量一-财务报告可靠性的一个 重要方面。那么，在实践中，结果究竟如何?目前，国外学者围绕涉及内部控制核心条款的 SOX 有关法案对内部控制与盈余质量的关系进行了深入探讨。研究表明，较低的盈余质量 与内部控制重大缺陷密切相关(Doyle 等， 2007a; Ashbaugh-Skaife 等， 2008) 。然而，不同性 质的内部控制重大缺陷，对内部控制报告目标的实现可能产生不同影响。究竟哪类性质的 内部控制缺陷对财务报告目标的实现起主导作用，目前有说服力的证据不多。尽管国际权 威投资信用评估机构穆迪投资者服务公司 (Moody s Investors Service)对内部控制缺陷按 性质首次作了分类，但其并未提供不同性质内部控制缺陷对财务报告影响方面的经验证据， 国内外亦鲜见专门研究这方面话题的文献。 研究中国企业的内部控制有效性不能脱离中国情境，特别是我国转型加新兴市场的制 收稿日期 :2013-12-17 基金项目:国家自然科学基金项目 ，，;教育部人文社会科学青年基金项目( 13YJC630080) 作者简介:李万福 0977-) ，男，福建武平人，福州大学经济与管理学院讲师，博士; 林 斌0962←) ，男，江西金溪人，中山大学管理学院教授，博士生导师; 刘春丽0989-) ，女，山东临沂人，中山大学管理学院博士研究生。 ? 71 ? 员才在研究 2014 军第 6 期 度背景、企业信息化环境和传统文化，以及当前我国诚信体系缺失、社会反腐呼声高涨的现 状。在弱投资者保护环境下，中国资本市场鲜见公司披露存在的内部控制缺陷，尤其是内部 控制重大缺陷，这使得如何衡量我国上市公司内部控制缺陷成为学术界研究的一个难点。 也许正是这个原因，目前国内鲜见关于内部控制缺陷异质性如何影响财务报告方面的经验 证据。那么，在中国制度背景下，不同性质的内部控制缺陷究竟如何影响财务报告?既然 COSO(2013)更加关注治理问题，那么治理层面的内部控制缺陷是否更值得关注?作为外 部审计师，是否关注财务报告内部控制就足以降低错报的审计风险，还是更应关注治理层面 的内部控制?本文的研究有助于厘清这些重要的现实问题。 借鉴 Ball 和 Shivakumar(2006) 、 Ashbaugh-Skaife 等 (2008) 的研究，我们以考虑了多种 会计稳健性潜在影响后的应计质量(Accruals Quali ty)作为盈余质量的代理变量，以沪深主 板 A 股上市公司为样本，实证检验了不同性质内部控制缺陷对财务报告的影响。结果发 现，相对于无重大内部控制缺陷的公司而言，存在重大内部控制缺陷的公司有更多的盈余噪 音和异常应计;相比会计层面内部控制重大缺陷，治理层面内部