个人理财c复习题.docVIP

一、 名词解释（本大题共4小题，每小题5分，共20分） 财务自由是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作，主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。这时候，个人或家庭的生活目标相比财务安全层次下有了更强大的经济保障。 财务安全是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应付未来财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。 保险利益是保投保人对保险标的或被保险人具有法律上承认的利益，又称可保利益。 保险价值：指投保人与保险人订立保险合同时，作为确定保险金额基础的保险标的的实际价值，即投保人对保险标的所享有的保险利益在经济上用货币估计的价值额。 保险金额是指一个保险合同项下保险公司承担赔偿或给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额；同时又是保险公司收取保险费的计算基础。 保险金：是保险人根据保险合同的约定，当保险人在保险责任范围内的事故或者条件成就时，赔偿或者给付保险人或受益人的款项，保险金小于或等于保险金额。 保险费：指投保人为取得保险保障，按合同约定向保险人支付的费用，投保人按约定方式缴纳保险费是保险合同生效的条件。 生存保险：即当被保险人于保险期满或达到合同约定的年龄时仍然生存为给付条件的人寿保险。 死亡保险又称遗属保险，是指以被保险人在保险期内死亡为给付条件的保险。按照保险期限的不同，死亡保险可以分为定期人寿保险和终身人寿保险。 生死两全保险又称生死混合险，是对生存保险和死亡保险的综合。被保险人生存至保险期满时，给付满期保险金（相当于生存保险）被保险人在保险期内死亡时，给付死亡保险金（相当于死亡保险） 保单现金价值= 投保人已缴纳的保费- 保险公司的管理费用开支在该保单上分摊的金额-保险公司因为该保单向推销人员支付的佣金-保险公司已经承担该保单保险责任所需要的纯保费+剩余保费所生利息。 自杀条款是指为了避免蓄意自杀者通过投保的方式图谋保险金，防止道德危险的发生，人身保险合同一般把自杀作为一种除外条款，但是是有期限的：2年期内自杀，“不赔但退”，2年期后自杀，“全额赔付”。 财产保险 广义：以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险（除人身保险以外的各种保险，均可归为这一类）。如包括财产损失保险、责任保险、保证保险、信用保险等以财产或相关利益为保险标的的各种保险。狭义：以物质财产为保险标的的保险。 储蓄国债是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的、满足长期投资需求、不可流通且记名的国债品种。 城投债又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行的企业债和中期票据，其资金主要用于地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。 可转债（可转换债券）是指在特定时间持有人具有按约定条件将债券转换为普通股票交换的权利的特殊企业债券。 限价委托是指在股票交易中，股民对委托券商买卖的股票在价格上附加有限定条件。对于申买委托，其成交价格不得高过客户的报价。而对于申卖委托，其成交价就不能低于股民的报价。其成交价等于或优于设定的价位。 止损委托：是指达止损委托指令后，当市场价格达到或跌破目标价位时按市场价格完成交易的买卖指令。止损委托的设定的止损价格通常劣于当前的市价，成交价格劣于设定的价位，可以用来控制损失和风险控制，目前我国股票市场不允许采用止损委托。 外盘：是以委卖价格成交的，自开盘到当时累计所得的实际成交量，说明买盘比较积极。内盘：是以委买价格成交的，自开盘到当时累计所得的实际成交量，说明抛盘比较踊跃 。外盘反映主动买的意愿，内盘反映主动卖的意愿。 二、计算题(本大题共2小题，每小题10分，共20分) 1.收益率与方差的计算 第一章P108 2.各种年金的计算 第二章P31 3.债券投资与定价相关计算 第四章P43 63 4.久期的计算及分析 第四章P101 一）债券久期的计算方法 债券的久期是债券各期现金流量现值加权平均年份。权数是每期现金流量的现值在价格（或总现金流量现值）中的比例 其中，D是马考勒久期，P0 是债券当前的市场价格，PV(ct)是债券未来第t期可现金流（利息或本金）的现值，T是债券的到期时间。 需要指出的是在债券发行时以及发行后，都可以计算马考勒久期。 计算发行时的马考勒久期，T（到期时间）等于债券的期限；计算发行后的马考勒久期，T（到期时间）小于债券的期限。 【例】某债券当前的市场价格为950.25美元，收益率为10%，息票率为8%，面值1000美元，三年后到期，一次性偿还本金。该债券的有关数据详见下表： 未来现金流支付时间，t 未来现金流（美元），c 现值系数 未来现金流的现值,PV(