资产负债表分析2选编.ppt

投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的 健康状况： 1、是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 2、是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是 否过低； 3、“新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转 是否过慢。 1、资产负债表概述 2、资产负债表的结构分析 3、资产负债表的质量分析 4、资产负债表的趋势分析 5、资产负债表的相关比率分析 2、资产负债表的结构 （三）资产负债表的作用 1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分布情况 2.反映企业资金来源和构成情况 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力 4.反映企业未来的财务趋势 5.反映企业的财务弹性 财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力 6.反映企业的经营绩效。 货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金 应收账款、应付账款、预付款项、预收款项的填列： 应收账款、应付账款、预付款项、预收款项的填列： 存货=（物资采购+原材料+生产成本+库存商品等）- 存货跌价准备 未分配利润(月末、季末根据“本年利润”科目和“利润分配”科目余额计算填列，年末根据“利润分配”科目余额直接填列) 综合运用多种填列方法 （一）共同比资产负债表编制要求 3、资本结构分析 （1）资本结构的含义 资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是企 业全部资本的构成及其比例关系；狭义的资本结构是指 长期资本的构成及其比例关系。 B、风险型资本结构，是指企业的资金来源主要是由负债融资， 特别是流动负债融资组成，亦即流动负债融资除满足全部临时性流 动资产占用需要，还用于大部分非速动流动资产，甚至被用于长期 资产，而主权资本和长期负债只是满足于长期资产或部分非速动流 动资产。在这种资本结构下，企业融资风险增大，但融资成本相对 较低，因此收益水平也会增高。 C、适中型资本结构，是介于上述两种资本结构之间的一种形 式。是指企业的资金来源主要根据资金使用的用途来确定，用于长 期资产和非速动流动资产的资金由主权资本和长期负债来提供，而 临时性流动资产所需资金由流动负债来满足。这种资本结构下，企 业的融资风险、融资成本和收益水平都是处于中等水平。 西方部分生产销售行业资产结构参考值 西方部分服务行业资产结构参考值 案例： 以下是X公司2008年度、2009年度的资产负债表： 要求： （1）计算各项目金额的增减额和增减百分比； （2）根据计算结果，对资产、负债、所有者权益进行总 体分析； （3）对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长 期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。 单位：万元 1、从总体可分析出企业资产、负债、所有者权益的增 减变化情况及变化的分布情况。 （1）该企业2009年比2008年资产增加4.59%，表明企业 的生产规模扩大； （2）负债下降1.18%，所有者权益增加7.9%，意味着企 业规模扩大的资金来源于所有者权益；但进一步分析可以看 出该企业的所有者权益的增加主要有实收资本的增加800万 引起；资产增加790.6万元，是一种外延性的扩大再生产； 留存收益增加了64.6万元，说明企业有盈利，但盈利水平一 般； 2、对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长 期负债、所有者权益的具体分析 ⑴流动资产分析 ①企业中的货币资产的增长幅度4.14%，小于流动资产 的增长幅度13.32%，而且短期投资下降了24.24%