南京大学网络2014年投资学概论第2次作业.doc

考生答题情况 作业名称：投资学概论第2次作业??出?卷?人：SA作业总分：100??通过分数：60起止时间： 2014-11-19 13:02:28 至 2014-11-19 13:24:36学员姓名： 学员成绩：100标准题总分：100??标准题得分：100详细信息：题号:1?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:在因子模型中，若宏观因素f代表国内生产总值（GDP）非预期的变化，若舆论认为今年GDP将增长4%（即预期）。股票A对GDP变化的敏感度b=1.2。如果GDP实际只增长了3%，那么宏观因素f对股票A收益率的影响为（）A、1%B、1.2%C、2%D、3%学员答案:B题号:2?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:3.12内容:考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因??2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为 6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（ ）。A、2%B、3%C、4%D、 7.75%学员答案:D题号:3?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:下面哪项不是套利的特点（）A、不承担风险B、没有净投资C、获得正收益D、承担风险学员答案:D题号:4?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:根据套利定价理论（ ）A、高贝塔值的股票都属于高估定价B、低贝塔值的股票都属于低估定价C、套利活动使被低估的股票价格很快回到正常水平D、理性的投资者将不会从事套利活动学员答案:C题号:5?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:假定某公司向股东们宣布发放一大笔意想不到的现金红利.在没有信息泄露的有效市场上,投资者可以预测:A、在公布时有大幅价格变化B、在公布时有大幅价格上涨C、在公布后有大幅的价格下跌D、在公布后没有大幅的价格变动学员答案:A题号:6?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:半强式有效市场假定认为股票价格A、反映了以往的全部价格信息B、反映了全部的公开可得信息C、反映了包括内幕信息在内的全部相关信息D、是可以预测的学员答案:B题号:7?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:弱式有效市场假设（）A、反对技术分析但支持基本面分析B、反对基本面分析但支持技术分析C、反对技术分析和基本面分析D、支持技术分析和基本面分析学员答案:A题号:8?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票收益率的标准差为（）。A、18.5%B、22.5%C、15%D、26%学员答案:B题号:9?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票的期望收益率为（）A、18.75%B、20.25%C、20%D、15.5%学员答案:A题号:10?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:3.12内容:假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。A、17.3%B、19%C、14.44%D、20.05%学员答案:C题号:11?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（）。A、14.25%B、17.5%C、16%D、20.25%学员答案:A题号:12?? 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2.08内容:在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）A、相关系数为1的两种资产B、相关系数为-1的两种资产C