大银行信贷与中小企业融资的适配性问题研究_徐军辉大银行信贷与中小企业融资的适配性问题研究_徐军辉.pdf

第 11 期 总第 265 期 商 业 经 济 与 管 理 No． 11 Vol． 265 2013 年 11 月 JOUＲNAL OF BUSINESS ECONOMICS Nov． 2013 大银行信贷与中小企业融资的适配性问题研究 徐军辉 ( 广州大学 公共管理学院，广东 广州 510004) 摘 要? 传统意义上，人们认为大银行信贷不适合中小企业融资，文章研究认为大银行是否 适合中小企业，要考虑两个关键问题? 首先是企业本身处于哪个阶段，由于风险和收益的影响，大 银行不适合向初创期和衰退期的企业放贷，而处于成长期或成熟期且具有发展潜力的企业应该 成为银行的主要服务对象? 其次是银企之间的信息不对称，阻碍了大银行向中小企业贷款。在中 小企业信用系统不健全，银行欠缺高效的贷款技术之前，大银行不适合直接面向中小企业贷款， 而应该借助信息中介，例如民间金融、中小银行、电子商务平台等，才能提高银行的贷款效率，缓 解中小企业融资难和融资贵的问题。 关键词? 大银行信贷? 中小企业融资? 信息传递? 生命周期 ? ? 中图分类号? F832 文献标识码? A 文章编号? 1000 -2154 2013 11-0025 -08 一、引 言 ， ， 为了缓解中小企业融资难 提高银行服务中小企业的意愿 中国银监会联合相关机构先后出台了《关 ? ? 于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》 2010 以及《关于支持商业银行进一步改进小企业金 ? ? ， ， ， 融服务的通知》 2011 要求银行向小企业信贷投放不低于全部贷款增速 贷款增速不低于上年 从政策 ， 层面上敦促银行加大中小企业贷款的力度。短期内连续出台政策预示着两个方面的信息 一方面是中小企 业融资确实非常困难，融资渠道狭窄，对银行的依赖程度高? 另一方面则是商业银行的规模歧视和所有制 ， ， 歧视问题。长期以来 大银行不愿意服务中小企业而倍受诟病 中小企业由于规模小、信息质量低、经营风