财务成本管理2016第19章营运资本投资课后作业.doc

财务成本管理(2016) 第十九章 营运资本投资 课后作业 一 、单项选择题 1. 下列各项中，属于适中的流动资产投资策略的特点的是（　　）。?A.是在预期因素确定的情况下流动资产的最优投资规模?B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小?C.节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本?D.表现为安排较高的流动资产/收入比率 2. 满足日常业务的现金支付需要的是（　　）。?A.交易性需要?B.预防性需要?C.投机性需要?D.预防性需要或投机性需要 3. 某企业12月5日赊购商品时双方约定“1.8／20，N／30”。在12月10日有能力付款，但直到12月25日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（　　）。A.加速收款B.使用现金浮游量C.力争现金流量同步?D.推迟应付款的支付 4. 从企业开出支票到收票人收到支票并存入银行，至银行???款项划出企业账户，中间需要一段时间。这种情况下为提高现金使用效率可以采取的措施是（　　）。?A.力争现金流量同步?B.使用现金浮游量?C.加速收款?D.推迟应付账款的支付 5. 在成本模式计算现金需求量下，下列各项中与现金持有量成正比例变动的成本是（　　）。?A.管理成本?B.机会成本?C.短缺成本?D.交易成本 6. 某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。那么最佳现金持有量是（　　）元。?A.50000?B.60000?C.55000?D.45000 7. 在最佳现金持有量的随机模式计算中，与最佳现金持有量成反比例变动的是（　　）。?A.每次有价证券的固定转换成本?B.有价证券的日利息率?C.预期每日现金余额变化的标准差?D.现金存量的下线 8. 运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（　　）。?A.机会成本?B.管理成本?C.短缺成本?D.交易成本 9. 某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9%，日现金净流量的标准差为900元，现金余额下限为2000元。若1年以360天计算，该企业的现金余额上限为（　　）元。A.20100B.20720C.19840D.35640 10. 甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为6000元，现金下限为1500元，公司财务人员下列做法中，正确的是（　　）。A.当持有的现金余额为1000元时，转让5000元的有价证券B.当持有的现金余额为5000元时，转让3000元的有价证券C.当持有的现金余额为12000元时，转让6000元的有价证券D.当持有的现金余额为15000元时，不需要采取任何措施 11. .实施对应收账款回收情况的监督，可以通过（　　）。?A.编制资产负债表进行?B.编制利润表进行?C.编制现金流量表进行?D.编制账龄分析表进行 12. 用来表示顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例是（　　）。?A.品质?B.能力?C.资本?D.抵押 13. A公司目前采用的信用政策是“2/15，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计产品销售额为1000万元，产品的变动成本率是72%，资本成本是12%。那么该公司的预期的应收账款应计利息是（　　）万元（一年按360天计算）。A.5.232?B.21.8?C.8?D.12 14. 甲公司目前的信用条件N/30，销售收入为4000万元，其中赊销的比率占75%，变动成本率为70%，等风险投资的必要报酬率为10%，为使销售收入增加20%（赊销比率为80%），拟将政策改为2/10,1/20，N/60，预计有60%的客户在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期内付款，一年按360天计算，则改变信用政策后，会使应收账款占用资金的应计利息（　　）。A.增加0.6万元B.增加0.42万元C.减少0.6万元D.减少0.42万元 15. 甲公司是生产制造企业，生产制造需要的零件全年的需要量是10万件，经济订货批量是5000件，单位储存成本是5元，固定储存成本是10000元。该零件的储存成本是（　　）元。?A.22500?B.50000?C.10000?D.25000 16. 某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。