我国P2P平台借款人担保机制现状、风险及完善.docVIP

PAGE  PAGE 11 我国P2P平台借款人担保机制现状、风险及完善 　　摘 要：目前我国P2P平台借款人担保机制主要包括借款人财产抵（质）押机制和第三方担保机制，现通过对该两种机制的现状分析，指出国内P2P平台借款人担保机制在运行过程中存在的漏洞及风险，并提出完善抵（质）押漏洞、建立担保防火墙等建议。 　　关键词：P2P平台；抵押；第三方担保 　　中图分类号：F724.6 文献标识码：A〓 文章编号：1003-9031（2015）12-0051-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.12.11 　　一、引言 　　我国P2P平台为控制借款人违约损失一般会引入借款人担保机制，即借款人财产抵（质）押机制和第三方担保机制。其中，前者可以在借款人违约时通过对抵（质）押物的处置获得补偿资金，后者可以在借款人违约时通过第三方机构代偿以降低风险。目前，国内P2P平台通过约定的形式要求借款???提供抵（质）押担保，而引入第三方担保机构时通常采用签订合约的形式，约定借款人逾期时不同的处理办法。当然，由于P2P网络借贷的发展刚刚起步，其引入的抵（质）押担保和第三方担保机制还不成熟，还有许多漏洞及风险需要应对。目前国内对借款担保的研究绝大部分集中在传统金融机构的担保研究，对P2P行业担保问题的研究主要是对P2P平台去担保化问题的探讨。但“去担保化”主要是指平台本身不能为借款者提供担保，其并不排斥第三方担保机构为借款者担保。就现状而言，我国的P2P平台大多会要求借款人提供财产的抵（质）押或引入第三方担保机构对借款人进行担保，本文将对借款人财产抵（质）押机制和P2P平台引入第三方担保机制进行深入分析，为我国P2P平台进一步控制违约损失率提出建议。 　　二、我国P2P平台借款人担保机制运行的现状 　　（一）P2P平台借款人财产抵（质）押的情况 　　为了保证借款人到期还款，很多P2P平台都会要求借款人提供财产的抵押或质押，而各个P2P平台的运营模式又不尽相同。如“投哪网”只会选择10万左右的借款，并且要求的抵押品主要以机动车为主。“你我贷”则有车辆抵押标和房产抵押标两种，对于车辆抵押标，一旦借款人逾期付款，则由“你我贷”的风险备用金偿还投资人的未还本金和逾期当期利息；而对于房产抵押标，借款人逾期时，是由第三方担保公司偿还未还本金及逾期当期利息。同时，“你我贷”针对小微企业借款将抵（质）押借款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款，“你我贷”会根据不良贷款的数量进行坏账准备金的提取和坏账核销。而相较前两者而言，“易贷网”对于抵押放款的要求更高，平台会要求所有的贷款者提供抵押品，且抵押品必须足值并且是实物，以此保障投资人资金安全。“人人聚财”目前要求提供的抵押品也多为车辆和房产，但借款人要提供多少价值的车辆和房产还需要结合借款人的信用评分，一般信用评分较高的只需要提供较小价值的财产抵押。和信贷则另辟蹊径，在平台通过线下严格审核借款人抵押物（房产车产）以后，还引入第三方评估机构，专门对借款人的抵押品进行评估，确保抵押物不存在法律纠纷和诉讼，确保抵押品，尤其是房产，进行抵押登记，由此保障投资者资金安全。现将以上各平台的抵（质）押模式和运作机制列示（见表1）。 　　（二）P2P平台引入第三方机构担保的现状 　　本文所述担保不包括平台关联机构的担保，而仅为第三方担保，且第三方担保不涉及P2P平台为完成刚性兑付而引入的担保P2P平台的第三方，也不涉及平台自身作为担保方的情形，而仅考虑站在平台角度，为控制违约损失率，而引入的对借款人进行担保的第三方[1]。目前国内为借款人引入第三方担保的平台主要有合拍在线、积木盒子等，以下就针对这两个平台展开论述。 　　在“平台――第三方担保机构――借款人”之间的审核机制上主要有两种模式。第一种模式是平台审核第三方担保机构，第三方担保机构审核借款人，平台再复审借款人，采用该模式的典型平台是合拍在线；第二种模式是平台审核借款人，再由第三方担保机构复审，采用该模式的典型平台是积木盒子。具体示意图见图1和图2所示。 　　“合拍在线”在对合作担保机构进行审查的过程中，会依据担保机构的资本实力、风控水平、业务管理水平、区域经济等评审准入，同时会要求第三方必须成立2年以上、有银行合作准入资格、有《融资性担保机构经营许可证》资质、过往代偿率低于1.5%等。为了分散风险， “合拍在线”会审核合作机构担保的项目，尽量避免与担保地产、矿产、外贸、能源等高危行业的机构合作。而在担保人审核借款人的过程中，一般采用线下实地的方式，审核内容包括借款人的从业背景、家庭情况、联系人调查、银行流水、征信报告等，并对借款人的还款能力进行压力测试。目前，能够通过担保机构审核的