定向增发投资业务交流答案.pptxVIP

定向增发投资业务; 业务定义 市场概况 交易结构 负面清单 劣后级投资人要求 业务标准 收益分析 ;上市公司股票定向增发，也叫非公开发行，是上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人。 本行定向增发业务是指本行运用特定目的载体，通过优先劣后分层设计的结构化产品投资于上市公司定向增发股票的业务。 “特定目的载体”包括但不限于信托投资计划、证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、保险业资产管理机构资产管理产品、基金业协会备案私募基金等。 ; ;定向增发业务---交易结构;（一）上市公司所属行业为产能过剩或高污染、高耗能等限制性行业； （二）*ST、ST上市公司定向增发的股票； （三）连续2个年度亏损的上市公司定向增发的股票； （四）上市公司近期有逾期、欠息等不良信用记录或不利于正常经营的重大诉讼事项发生； （五）最近1年，因违法违规或财务报告而受到行政处罚的上市公司定向增发的股票； ;（六）市场、媒体或监管机关等有关方面对其生产经营、公司治理、兼并重组等情况存在大量负面报道或质疑的上市公司定向增发的股票； （七）劣后投资者股权投资经验不足、存在银行不良征信记录、受到证监会处罚以及司法部门刑事处罚等。 ; 劣后级投资者为自然人的，原则上需有相关股权投资经验。 符合以下条件之一的自然人