偿债计划及保障措施专项报告.PDF

中信证券股份有限公司2012年度第二期短期融资券 偿债计划及保障措施专项报告 为保证中信证券股份有限公司2012年度第二期短期融资券（以下简称“本期 短期融资券”）的本金和利息能够按时足额支付，中信证券股份有限公司（以下 简称“本公司”或“公司”）经过审慎研究，充分考虑本期短期融资券的特性，特 制定本偿债计划及保障措施，并报告如下： 一、本期短期融资券偿债计划 本期短期融资券为固定利率品种，期限为91天，计划发行规模为人民币50 亿元，到期一次性还本付息。本公司将按照《证券公司短期融资券管理办法》及 其他有关规定，在本期短期融资券还本付息日前5个工作日，通过中国人民银行 指定的新闻媒体向投资者公布付息暨兑付公告，并于还本付息日，将相应资金划 入债券持有人指定资金账户。 本期短期融资券所募集资金主要用于补充公司流动资金。本公司将密切跟踪 资产流动性状况，在本期短期融资券到期日前10个工作日，统筹安排好流动性管 理工作，逐步加大资金备付，确保在兑付日前5个工作日发布兑付公告时，兑付 资金已全部到位，保障本期短期融资券及时足额兑付。如预期市场流动性状况趋 紧，本公司将提前启动本息兑付准备工作，提高流动性备付水平，以应对支付本 金的需要。 二、本期短期融资券的偿债保障 （一）健全的公司治理机制是偿付本期短期融资券的制度和组织保障 作为在中国大陆和中国香港两地上市的公司，公司严格按照境内外上市地的 法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的 市场形象。公司根据《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求， 不断完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分 离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职， 各负其责，确保了公司的规范运作。 公司严格遵照香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》（以下简称 《守则》），全面遵循《守则》中的所有守则条文，同时达到了《守则》中所列 明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。 1 （二）具备较完善的风险管理体系是偿付本期短期融资券的根本保障 公司始终认为，有效的风险管理和内部控制对公司的成功运作至关重要。通 过建立全面的风险管理和内部控制流程，公司对业务活动中的金融、操作、合规、 法律风险进行监测、评估与管理。 根据各类法律法规及监管要求，公司建立了完整有效的治理结构体系。公司 股东大会、董事会和监事会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、公司《章程》履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。董事会加 强了对内部控制有关工作的安排、完善了公司的内部控制环境和内部控制结构， 使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险管理成 为公司决策的必要环节。 公司董事会下属的风险管理委员会，执行委员会下设的各管理层专业委员会， 相关内部控制部门与业务部门共同构成了公司风险管理主要组织架构，形成了由 委员会进行集体决策，内部控制部门与业务部门密切配合，较为完善的三层次风 险管理体系，从审议、决策、执行和监督等方面管理风险 （三）稳健的盈利能力是偿付本期短期融资券的财务保障 2011年公司保持了较高的盈利能力，公司及子公司（下称“本集团”）实现 营业收入250.33亿元，实现归属母公司净利润125.76亿元，同比增长11.78%。2009 年-2011年加权净资产收益率分别为15.38%、17.28%和17%。 2009-2011年公司主要财务指标(合并口径) 项目 2011年度 2010年度 2009年度 营业收入（亿元） 250.33 277.95 220.07 营业利润（亿元） 150.11 162.69 132.60 利润总额（亿元） 150.31 163.20 133.02 归属于母公司股东的净利润（亿元） 125.76 113.11 89.84 加权平