投资管理复习资料要点.doc

投资管理复习资料 一、名词解释 完全垄断：是指独家企业在生产某种特质产品的情形。P165 寡头垄断：是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额的情形。P165 上证综合指数：是上海证券交易所股票价格综合指数的简称。 技术分析法：所谓技术分析是指直接对证券市场的市场行为所作的分析，是通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑方法归纳总结其典型规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的一种分析方法。 P253 市净率：是指股票价格与每股净资产的比例。P217 市盈率：是指股票理论价值和每股收益的比例。 股票:是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者（股东）对股份公司的所有权。P29 防守型行业：这种行业运动形态的存在是因为这个产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退状态的影响。P169 基本分析法：基本分析主要根据影响供需关系因素的分析来预测股价走势的方法。 现金流量：是指在一定会计期间内流入和流出企业的现金和现金等价物。 普通股：是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 证券投资基金：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。P38 成长型产业：运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关的产业。P155 存货周转天数：存货的流动性一般用存货的周转速度指标来反映。是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。周转天数越少，说明存货变现的速度越快。是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。–存货）/流动负债，通常，正常的速动比率是1，低于1的速动比率被认为短期偿债能力低； ③现金比率=现金/流动负债现金比率一般认为20%以上为好是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。顺应产业结构演变的趋势，选择有潜力的产业进行投资。对处在生命周期不同阶段的产物，不同的投资者、不同性质的资金应有不同的处理。正确理解国家的产业政策，把握投资机会。））））） ⑴公司获利能力分析：行业选择的影响 决定行业竞争激烈程度的三个因素：现有企业之间的竞争程度；新入企业的威胁；企业的谈判地位。 ⑵公司竞争地位分析 两种基本的竞争定位战略：成本主导型；差异营销型。 3、如何根据产业特征，对证券投资进行选择？ 顺应产业结构演进的趋势，选择有潜力的产业进行投资； 对处在生命周期不同阶段的产业，不同的投资者、不同性质的资金应有不同的处理； 正确理解国家的产业政策，把握投资机会。 4、移动平均线（MA）的作用是什么？ 加强MA以下特性： ①加强追踪趋势性。 ②加强滞后性。 ③增加稳定性。 ④助涨助跌性。 ⑤加强支撑线和压力线的特性 债券：是发行人按照法定程序发行的、约定在一定期限向债券持有人或投资者还本付息的有效证券。 优点：①资本成本低；②具有财务杠杆作用；③所筹集资金属于长期资金；④债券筹集的范围广、金额大。 缺点：①财务风险大；②限制性条款多，资金使用缺乏性活性。 股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。1.出资证明、2.权利证明。 特征：①不可偿还性；②参与性；③收益性；④流通性；⑤价格的波动性和风险性。 普通股：是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。 优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优于普通股。 证券投资基金：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享风险共担的集合投资方式。 证券公司：是依照《公司法》规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的证券机构。 从公司的功能划分：①证券经纪商；②证券自营商；③证券承销商。 证券交易所：是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。我国两大证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。 证券的分类：1、按证券市场功能的不同，可分为一级市场和二级市场； 2、按上市条件的不同，可分为主板市场和二板市场； 3、按交易对象的不同，可分为股票市场、债券市场、基金市场； 4、按组织形式的不同，可分为场内市场和场外市场。 上证综合指数：是上海证券交易所股票价格综合指数的简称。1991年7月15日开始编制和公布。基期值为100，以全部的上市股票为样本，以股票发行量为权数进行编制。 成分股指数：是通过对所有上市公司进行考察，按一定标准选出一定数量有代表性的公司编制成分股指数 。 标准普尔股票价格指数：是由美国最大的证券研究机构标准普尔公司编制发表的用于反映美国股票市场行