上海股交中心保荐业务推介资料(详细版)20130513.ppt1.pptVIP

* 场外交易市场存在的理由： 国内股份公司上市与未上市的数量比较分析 现有市场无法满足企业的资本运作需求 据国家统计局数据显示，截至2012年12月31日国内共有企业60万家，其中中小企业占80%，但中小企业对GDP贡献超过80%，而融资需求满足率不到10%。 * 有价证券不在集中市场上以竞价的方式买卖，而在证券商和投资者之间以议价方式进行的交易，称为场外交易（ Over-The-Counter ），也称为店头交易或柜台交易 由场外交易主体所形成的市场，称为场外交易市场(OTC Market） 从场外交易市场交易的品种看，包括股票、债券、金融衍生品、商品远期合约等所有在交易所之外进行交易的金融产品 帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资金筹集、股权流转等需求的市场 场外交易市场（OTC）的特征 * 项目 场外交易市场 国务院批准 新三板、上海股交中心 国务院文件支持 天交所、重庆股份转让中心 无国务院文件支持 浙江股交中心、前海股交中心…… 法律地位 场外交易市场（OTC）的概况 * 项目 场外交易市场 证监会全资 新三板 证监会为第二大股东 上海股交中心、浙江股交中心 与证监会无关 天交所、重庆股权转让中心、前海股交中心…… 与证监会的关系 场外交易市场（OTC）的概况 * 项目 场外交易市场 最严格 上海股交中心 较严格 新三板 不严格 天交所、重庆股份转让中心、浙江股交中心、前海股交中心…… 挂牌审核严格程度 为什么要严格？ 只有严格把控的市场，才有机会让投资者受益，投资者受益赚钱了，企业才能在市场内实现资源的配置与再配置，实现资本融通。 场外交易市场（OTC）的概况 * 场外交易市场挂牌的优点 效率高 成功率高 促进融资 扩大品牌影响力 费用低廉 无形资产 合理定价 股份变现 规范化运作 公信力增强 促进转板上市 能出能进 OTC 场外交易市场（OTC）的概况 第二章 上海股权托管交易中心简介 * 上海股权托管交易中心（以下简称“中心”）经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。 * Text Text 主板、 中小板 创业板、 新三板市场 以上海股交中心 为代表的场外交易市场 上海股权托管交易中心简介 * 股份交易、登记结算、 市场拓展、代理买卖 定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传 主板、中小板、创业板上市 中心集股份交易、登记结算、市场拓展、代理买卖等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。 亦致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌企业提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还努力为挂牌企业实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。 上海股权托管交易中心简介 第三章 上海股权托管交易中心的融资优势 * * 多次 快速 低成本 政府补贴 企业可根据需要，一年内多次定向融资 从项目启动到实现挂牌平均时间为3个月左右 企业挂牌融资的全部费用不到公开市场的1/8—1/10 许多地方政府都会对当地企业在上海股交中心挂牌给予数额较大的财政补贴。 上海股权托管交易中心的融资优势 * 上海股权托管交易中心的融资优势 2012年2月以来已挂牌企业53家中已经有78%的企业获得了融资。其中股权融资达87亿，而其他场外交易市场几乎没有实现。在上海股交中心挂牌企业的平均市盈率达46.69倍，获得融资的企业普遍实现了快速成长。 第四章 在上海股权托管交易中心挂牌 对企业的意义 * 1.?? 可提高股份转让的流动性 ； 2. 可在挂牌前进行定向融资； 3.?? 可进行后续增发和配股募集资金； 4.?? 可以股权质押贷款或股权质押反担保贷款； 5.?? 可提高银行对企业授信额度，增强企业贷款 融资能力。 * 上海股权托管交易中心挂牌对企业的意义 增进融资能力 有利于公司股票形成定价，有利于发现公司价值，有助于吸引创业投资基金和私募股权投资机构，实现快速发展。 * 股权公允定价 上海股权托管交易中心挂牌对企业的意义 * 有利于完善企业的资本结构，促进企业规范发展；建立符合要求的治理结构和信息披露制度，逐步规范企业运作、加强内部管理、风险控制，为企业吸引外部资金、增资扩股、兼并收购等资本运作打下坚实的基础。 规范企业治理 上海股权托管交易中心挂牌对企业的意义 1.?? 可以提高企业在全国的知名度、公信力 便于企业汇集行业资源，成为行业领导者