水及面包的故事：现金与利润.docVIP

水和面包的故事：现金与利润?????????现金和利润，两者之间到底哪一个更重要？相信有相当一部分的经理们会回答：利润?！企业追求的不就是利润吗？其实，从财务管理的角度出发，答案不是利润，而是现金！?从企业运作的角度出发，答案也是现金！??????假如你正处在一个沙漠的中心地带，由于体力有限，你必须抛弃背包里两样东西中的?一样，它们是水和面包，你会留下什么呢？一定是水。水好比现金，而面包好比利润！??????再打个比方，如果你是一家公司的总经理，公司现在的情况是：银行存款几乎为零，?明天需要支付给税务局一笔已经拖得不能再拖的70万元税款，这时有个客户来买东西，他?提出了两种条件:第一，当场付款，但120万货款必须打个6折(72万元);第二，90天后全额?付款。你会选择哪一种？前者意味着现金，而后者则是利润。如果你选择后者，你就必须?另想办法去找70万元的现金，不然的话，等待着公司的将是清算程序，90天后你的公司都?不存在了！???????现金又好比氧气，企业必须像宇航员和潜水员一样，每时每刻关注自己的氧气存储量?。???现金为什么重要？??????首先，从时间角度出发，利润是一个中长期的概念，而现金则是个短期概念。??????有人会说，我们不是提倡目光要放得长一点吗？没错！但是有一点不能忘了，要发展?首先要生存，中长期是建立在短期基础上的。企业没有利润能否生存？企业没有现金能否?生存？答案就在我们身边。?众所周知，国内很多外企在很长时间内都处于亏损状态，但是他们并没有关门，因为他们?有充足的现金。网站也是一个很好的例子，我们经常听说某某网站所剩余的现金还能支撑?半年或一年，也就是说虽然它没有利润但还能再生存6个月或12个月，但它如果没有现金，?有可能一个月都生存不下去。??????现金，维持了一个企业的生存；而利润，则是一个发展问题或中长期生存问题。先保?命要紧，如果命都没有了，还谈什么发展？作为一个企业的财务经理，他的第一职责是：?确保现金流量（而不是利润）。在国内，很多中小型企业缺乏对现金的重视，一味追求利?润，追求市场，结果是由于摊子铺得太大，现金周转不过来，导致了企业的倒闭。??????其次，现金比利润更真实！??????一个企业有很高的利润，也不能说明这家企业没有现金周转问题，不能说明这家企业?就没有倒闭的危险，因为利润=收入-费用，而现金=收钱-付钱。??????收入不等于收钱，费用不等于付钱；利润是“算”出来的，现金是“点”出来的。算?可以有不同的算法，根据不同的算法我们可以得出截然不同的利润水平；而点却只有一种?点法，那就是一块加一块，你必须真有一块钱才能加进去。??????利润高的企业并不意味着现金很多，请看下面的例子:??????那么，这家企业的现金流量最高可能值为多少??最低可能值又为多少???????A、最高为100元，一分钱的费用都没付(都在应付款中)，但是100元的收入都收回来了?(应收款为零)。??????B、最低为-80元，80元的费用都付了(应付款为零)，但100元的收入都没收回(都在应?收款中)。??????C、有可能这家企业的现金流量是-10。100元的收入回收了65元，而80元的费用支付了?75元：收到65元，付出75元，现金减少10元，虽然这家企业的利润为+20元。??????如果把公司的利润改动一下，那么，这家企业经营活动的现金流量最高可能值为多少??最低可能值又为多少???????A、最高为80元，一切费用都没付(都在应付款中)，但是80元的收入都收回了(应收款?为零)。??????B、最低为-100元，100元的费用都付了(应付款为零)，但是80元的收入都没有收回来?(都在应收款中)。??????C、有可能这家企业的现金流量是+10，80元的收入回收了75元，而100元的费用却支付?了65元：收到75元，付出65元，现金增加10元，虽然这家企业的利润为-20元。??????结论：利润只能影响现金流量的范围以及正负区域各占的比重，但是，企业的现金流?量最终是多少，却是应收款、应付款及存货的管理所决定的.???现金危机和管理重点??????通常企业陷入资金短缺是因为多种因素的同时发生。??????比如:库存管理不好+客户赊帐管理不好+季节性销售缩减??????虽然当情况发生时，企业可以采取一些紧急措施如：银行贷款、将存货在成本以下出?售、冻结本月的工资等，但是，必须更深刻地去分析情况和采取行动，才能避免今后不再?发生同类的事情。??????以下是最常见的一些资金短缺因素：??????1．摊子铺得太大、太快??