投资银行在国企改制中的作用.doc

市政府部署：引进投资银行 对市本级国有企业进行分析评估、重组整合 　　 　　３月１日，市政府召开洽谈会议，对引进投资银行对市本级国有企业进行分析评估及重组整合进行了研究部署。 　　会议认为，引进投资银行对国有企业进行分析评估及重组整合，是加快我市国有企业重组整合步伐的重要途径。我市与中国农业银行股份有限公司及其省、市分行所在的投资银行部具有良好的合作基础和积极的合作愿望。市本级国企现有的财务审计数据能够准确、真实反映企业状况，中国农业银行股份有限公司提出的重组整合工作相关思路和建议具有可行性和操作性。 　　会议就重组整合合作事项达成了共识： 　　一是按照“优势资源向优势企业和优秀企业家集中、做大做强企业集团”的原则以及“主营业务突出、板块归属清晰、投融资能力强劲”的思路，通过集中配置优势资源，构建以大型产业集团公司、政府投融资平台公司为主导的国有资产运营构架，实现大型产业集团公司成功上市，政府投融资平台公司具备多元化融资功能，更好地服务于赣州经济的健康运行和快速发展。 　　二是按照“互惠互利、共同发展”原则，想互信任，精诚合作，实现中国农业银行股份有限公司投资银行部专业优势和政府引导功能紧密结合，共享发展成果。 　　三是由中国农业银行股份有限公司投资银行部作为本次重组整合的财务顾问，牵头组建包括投资银行、资产评估师、会计师、律师在内的国内一流的重组整合服务团队，提供重组整合财务顾问、企业战略规划和多元化投融资解决方案等综合服务。 　　四是在符合国家产业政策、农行信贷制度以及审批流程的前提下，对重组整合后的市本级国有企业提供包括并购贷款、银团贷款在内的银行信贷支持及短期融资券、中期票据等金融产品支持。在条件具备的情况下，中国农业银行股份有限公司可向市本级国有企业提供引进战略投资者或者直接投资等方面支持。 五是双方派出工作团队，进一步加强沟通洽谈，近期形成双方正式的框架合作协议以及重组整合具体财务顾问协议。 “投资银行功能定位” 投资银行论文 定制服务 定制原创材料,由写作老师24小时内创作完成,仅供客户你一人参考学习,无后顾之忧。 发表论文 根据客户的需要,将论文发表在指定类别的期刊,只收50%定金,确定发表通过后再付余款。 加入会员 申请成为本站会员,可以享受经理回访等更17项优惠服务,更可以固定你喜欢的写作老师。 文章简介：伴随着近几年来我国证券市场行情的低迷、股市扩容速度的放慢、直接融资比重的下降,我国投资银行的收入快速下滑,其生存和发展面临着严峻的挑战。与此同时,我国的资本市场却吸引了众多国际投资银行的目光,几乎所有的国际大投资银行都在加快对华发展战略。这种鲜明的对比,说明我国投资银行的困境并非主要由外部环境所引起,其自…伴随着近几年来我国证券市场行情的低迷、股市扩容速度的放慢、直接融资比重的下降,我国投资银行的收入快速下滑,其生存和发展面临着严峻的挑战。与此同时,我国的资本市场却吸引了众多国际投资银行的目光,几乎所有的国际大投资银行都在加快对华发展战略。这种鲜明的对比,说明我国投资银行的困境并非主要由外部环境所引起,其自身存在的不足才是最重要的原因。根据美国著名金融投资专家罗伯特?库恩对投资银行的四个定义并结合我国国内的实践,本文将投资银行限定为主要进行证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等业务机构(或部门)。因此,在目前券商举步维艰的形势下重新审视我国投资银行的发展脉络,为其进行更为准确的功能定位至关重要。 我国投资银行目前的功能分析 我国投资银行脱胎于计划经济向市场经济的转轨时期,成立于我国国有企业股份制改革的起步阶段。因此,从微观角度,我国投资银行在发展过程中主要承担着为国有企业脱困服务的艰巨使命,这使我国投资银行的功能受到先天的制约。从宏观层面看,受制于我国产业结构不合理、国企效益普遍低下、证券市场制度环境相对滞后、监管机制不够健全、证券市场政策市特征明显等因素,投资银行宏观上应具有的融通资金、优化资源配置、构造证券市场、推动产业结构升级等功能或受到限制,或无法正常发挥,呈现出以下特征: 融资功能成为主要功能,且存在着融资功能异化的现象 作为新兴市场,我国投行的业务基本是以本源型、传统型业务为主,因此其功能呈现单 一、简单的特点,融资功能依然是目前国内投行最主要的功能。一般来说,投行的功能应该是创造出产品然后销售自己的产品进而赚取利润和承担风险。但目前来说我国的投行只是简单地充当一个中介商,只是千篇一律的产品和服务,缺少核心产品和核心竞争力。不仅如此,我国投资银行的融资功能在实际中还发生了异化。现代投资银行的融资功能主要表现在:它一方面使资金盈余者充分利用多余资金来获取收益,另一方面又帮助资金缺乏者获得所需资金以求发展。但是迄今为止,我国上市公司“融资”之后很少能给投资者